債轉(zhuǎn)股~100億元!

9月20日，中國(guó)華能集團(tuán)公司與中國(guó)人壽保險(xiǎn)(集團(tuán))公司合作的100億元債轉(zhuǎn)股資金順利到位，標(biāo)志著電力央企首單債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目成功實(shí)施。

什么是市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股?

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股就是企業(yè)遵循市場(chǎng)化、法治化原則，市場(chǎng)化籌集資金，依法合規(guī)通過(guò)引入權(quán)益性資金償還債務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)降杠桿、減負(fù)債、防風(fēng)險(xiǎn)的目的。

發(fā)電行業(yè)首個(gè)債轉(zhuǎn)股是如何運(yùn)作的?

為落實(shí)黨中央國(guó)務(wù)院關(guān)于深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的決策部署，有效落實(shí)國(guó)務(wù)院《關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見(jiàn)》精神和國(guó)資委關(guān)于降杠桿減負(fù)債防風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)要求，華能于今年4月攜手中國(guó)人壽，本著市場(chǎng)化、法治化的原則，啟動(dòng)了債轉(zhuǎn)股相關(guān)工作。

經(jīng)雙方自主協(xié)商，最終確定中國(guó)華能從中國(guó)人壽引入規(guī)模100億元權(quán)益性資金，專項(xiàng)用于降低中國(guó)華能債務(wù)規(guī)模。

接下來(lái)，大家最關(guān)心的來(lái)了——

債轉(zhuǎn)股到底好不好?

看小能人這么開(kāi)心~這還用說(shuō)嗎?

對(duì)咱們企業(yè)來(lái)說(shuō)，可以通過(guò)債轉(zhuǎn)股，有效降低杠桿率、增強(qiáng)資本實(shí)力、防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。債轉(zhuǎn)股有利于企業(yè)充分利用多層次資本市場(chǎng)建設(shè)，提高直接融資比重，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu);有利于幫助企業(yè)降本增效，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力;有利于推動(dòng)企業(yè)股權(quán)多元化，促進(jìn)企業(yè)改組改制，完善現(xiàn)代企業(yè)制度。

拿此次華能和中國(guó)人壽的債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，項(xiàng)目的落地為華能減少負(fù)債100億元，將大幅降低公司的資產(chǎn)負(fù)債率，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)可以有效解決部分發(fā)展前景良好但暫時(shí)遇到困難的優(yōu)質(zhì)企業(yè)的資金瓶頸問(wèn)題。

本次債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目的成功實(shí)施對(duì)電力央企和保險(xiǎn)資管市場(chǎng)均具有創(chuàng)新示范意義。