東南亞正處于能源轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵拐點。

近年來東南亞經(jīng)濟高速增長，電力需求持續(xù)擴容，但電網(wǎng)基建配套相對滯后、電力供給缺口逐步擴大，供需矛盾愈發(fā)凸顯。疊加今年中東地緣局勢持續(xù)緊張，進一步推高了東南亞能源供應(yīng)的不確定性，能源安全訴求加速升溫，倒逼各國加快新能源轉(zhuǎn)型步伐，已然形成共識。

在此形勢下，馬來西亞、越南、菲律賓、泰國、印尼等東南亞國家密集落地新能源扶持政策，為光伏、儲能規(guī)?；b機釋放了空前政策紅利。此前(2022-2024)東南亞儲能裝機基數(shù)低、增速相對較慢，2025年開始加快，2026年則成為東南亞新能源政策紅利集中兌現(xiàn)、儲能裝機規(guī)?；l(fā)的關(guān)鍵元年。

據(jù)機構(gòu)預(yù)測，2026年全球儲能新增裝機預(yù)計達438GWh，其中新興市場(含東南亞)增速達91%。按東南亞占新興市場10%-15%份額估算，2026年新增裝機約6-10GWh;在菲律賓、越南、泰國等國強制配儲政策驅(qū)動下，2026-2030年將累計新增100GWh。這意味著，東南亞將躋身成為全球儲能產(chǎn)業(yè)最具爆發(fā)力的新興增長極。

憑借完備的全產(chǎn)業(yè)鏈布局、深厚的技術(shù)積淀與規(guī)?；a(chǎn)能優(yōu)勢，中國能建、南方電網(wǎng)等央企，寧德時代、比亞迪、陽光電源、海博思創(chuàng)、派能科技、雄韜股份、雙登股份、天能電池等儲能電池及系統(tǒng)巨頭、領(lǐng)先企業(yè)，以及創(chuàng)維光伏、TCL光伏等光伏巨頭以光儲一體化方案為抓手，紛紛加大布局力度，在東南亞這片藍海展開全方位布局與多賽道角逐。

機遇與挑戰(zhàn)并存之下，東南亞已然成為全球儲能產(chǎn)業(yè)博弈競爭的全新主戰(zhàn)場。

100GWh增量背后驅(qū)動因素

東南亞儲能裝機量的快速增長，并非偶然，而是政策驅(qū)動、需求牽引與區(qū)位賦能三重因素共同作用的結(jié)果，多重利好疊加之下，區(qū)域儲能市場正式邁入爆發(fā)期。

政策紅利的持續(xù)釋放，是儲能市場崛起的核心引擎。近年來，東南亞各國紛紛將新能源轉(zhuǎn)型提升至國家戰(zhàn)略層面，密集出臺強制配儲、補貼扶持等政策，為儲能產(chǎn)業(yè)發(fā)展掃清障礙。

菲律賓能源部于2026年2月26日發(fā)布 DC2026-02-0008號部門通告，明確要求10MW及以上光伏、風(fēng)電項目必須配套不低于裝機容量20%的儲能系統(tǒng)且具備構(gòu)網(wǎng)型能力。

印尼出臺“100GW太陽能藍圖”(村級合作社百萬光伏計劃)，明確2030年前實現(xiàn)100GW太陽能裝機，其中80GW采用“1兆瓦光伏+4兆瓦時儲能” 微電網(wǎng)模式覆蓋8萬個村莊，對應(yīng)新增320GWh儲能需求;同步設(shè)立國家能源基金，并大幅降低外資本地化要求(TKDN降至20%、允許100%控股)以吸引全球投資。

馬來西亞推出CRESS能源轉(zhuǎn)型計劃，明確2050年可再生能源占比提升至70%的發(fā)展目標，同時配套落地戶用光伏每戶1-1.5萬馬幣安裝補貼、工商業(yè)光伏項目稅收優(yōu)惠等利好政策，將強力拉動本國光伏裝機規(guī)?？焖贁U容。

馬來西亞能源結(jié)構(gòu)加速轉(zhuǎn)型，將從三大維度持續(xù)撬動儲能增量需求：其一，高比例新能源并網(wǎng)倒逼電網(wǎng)架構(gòu)升級，帶動電網(wǎng)側(cè)靈活性儲能資源規(guī)?；季?其二，盡管暫未出臺全國強制配儲政策，大型工商業(yè)項目已自發(fā)形成光儲一體化配套趨勢;其三，伴隨CRESS計劃落地推進與分時電價機制持續(xù)完善，儲能投資的經(jīng)濟收益性將逐步凸顯。在政策紅利與市場化機制雙重驅(qū)動下，馬來西亞戶用、工商業(yè)、電網(wǎng)級三大儲能賽道將迎來協(xié)同增長，成為其如期達成2050年能源轉(zhuǎn)型目標的核心支撐。

泰國依托《替代能源發(fā)展計劃(AEDP2018-2037)》與新版國家能源計劃 NEP2024 明確能源發(fā)展硬性目標，錨定中長期能源轉(zhuǎn)型頂層目標，以硬性光儲配置配額、電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施升級改造為核心抓手，直接催生電網(wǎng)側(cè)與集中式儲能規(guī)?；瘎傂瑁蔀楸緡鴥δ墚a(chǎn)業(yè)擴容的核心驅(qū)動力。

越南則側(cè)重分布式光伏賽道破局，通過屋頂光伏專項補貼政策快速激活工商業(yè)及戶用分布式光伏裝機熱潮，光伏高滲透并網(wǎng)帶來的消納、調(diào)峰與用電成本優(yōu)化需求逐步凸顯，進而間接帶動配套儲能裝機需求釋放，形成光伏先行、儲能跟進的產(chǎn)業(yè)發(fā)展節(jié)奏。

能源需求的剛性缺口，為儲能發(fā)展提供了廣闊空間。近年來東南亞經(jīng)濟持續(xù)升溫，2020-2024年GDP復(fù)合年增長率達5%-5.5%，部分國家如越南實現(xiàn)超8%的高增長，經(jīng)濟發(fā)展帶動電力需求持續(xù)攀升，但區(qū)域電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施相對滯后，電力供應(yīng)緊張問題日益突出。

疊加2026年中東地緣局勢持續(xù)緊張，全球能源供應(yīng)鏈波動加劇，進一步放大東南亞區(qū)域能源供應(yīng)缺口與保供壓力。能源安全訴求持續(xù)升溫，倒逼各國加速降低對傳統(tǒng)化石能源的依賴，全面推進新能源轉(zhuǎn)型已成為區(qū)域共識。

與此同時，東南亞本身長期面臨電力供給不足、終端電價偏高的雙重痛點，而光伏+儲能兼具清潔低碳、就近供能、平抑用電成本的優(yōu)勢，高度契合當(dāng)?shù)乇９┓€(wěn)價、結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的雙重需求，成為破解區(qū)域能源困境、保障電力可靠供應(yīng)的核心解決方案。

獨特的區(qū)位與氣候優(yōu)勢，為儲能與光伏的協(xié)同發(fā)展提供了天然條件。馬來西亞、越南等中南半島國家日照時間長、光照充足，非常適合光伏產(chǎn)品安裝使用;印尼、菲律賓等國島嶼眾多，電網(wǎng)覆蓋難度大，“光伏+儲能”微電網(wǎng)成為解決島嶼供電難題的最優(yōu)路徑。同時，東南亞地處亞洲東南部，地理位置優(yōu)越，便于對接全球供應(yīng)鏈，也為儲能產(chǎn)品的本地化生產(chǎn)與市場輻射提供了便利。

五大應(yīng)用場景崛起

從應(yīng)用場景來看，東南亞儲能市場呈現(xiàn)多元化發(fā)展態(tài)勢，不同場景需求多點開花，共同支撐區(qū)域裝機量快速增長。

其一，電網(wǎng)側(cè)大型儲能需求穩(wěn)步放量增長。馬來西亞LSS5+(第五輪大型太陽能計劃)大型可再生能源招標計劃落地推進，本土企業(yè)Solarvest在今年5月斬獲區(qū)域最大單體光儲項目，合同金額高達10.6億馬幣，充分印證大型并網(wǎng)光儲項目的規(guī)?；鲩L潛力。菲律賓依托強制配儲政策落地實施，要求大型風(fēng)電、光伏項目配套配置儲能設(shè)施，有效推動電網(wǎng)側(cè)儲能規(guī)模化布局，進一步拓寬了儲能在新能源并網(wǎng)、電網(wǎng)調(diào)峰、消納兜底等領(lǐng)域的應(yīng)用空間。

其二，戶儲與工商業(yè)儲能需求雙輪驅(qū)動、持續(xù)高增。越南屋頂光伏當(dāng)前滲透率僅約 2.7%，超 97% 的市場空間尚待釋放;在政策鼓勵自發(fā)自用、余電上網(wǎng)比例受限的背景下，配套儲能成為提升自發(fā)自用率與投資回報的關(guān)鍵選擇。馬來西亞、泰國則受電價持續(xù)上行驅(qū)動，工商業(yè)儲能經(jīng)濟性凸顯、裝機熱情高漲。

其三，微電網(wǎng)成為島嶼地區(qū)保供核心剛需。印尼、菲律賓作為“萬島之國”，電網(wǎng)覆蓋極不均衡，大量偏遠島嶼與村莊長期依賴高成本、不穩(wěn)定的柴油發(fā)電，供電缺口突出。兩國正規(guī)?；茝V“光伏+儲能”微電網(wǎng)模式，精準破解離網(wǎng)區(qū)域供電難題。

其四，AIDC儲能場景快速崛起。全球AI算力需求爆發(fā)疊加歐美電力供給瓶頸，大量AI訓(xùn)練與數(shù)據(jù)中心產(chǎn)能加速向東南亞轉(zhuǎn)移，同時東南亞本地數(shù)字經(jīng)濟蓬勃發(fā)展，驅(qū)動 AIDC 建設(shè)熱潮。

中國企業(yè)全面出擊

憑借全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢與技術(shù)積累，中國企業(yè)成為東南亞儲能市場的核心參與者。從頭部電池系統(tǒng)企業(yè)到光伏巨頭，從產(chǎn)品出口到本地化產(chǎn)能建設(shè)，中國企業(yè)以全方位、立體化的布局，搶占區(qū)域市場先機，成為推動?xùn)|南亞儲能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要力量。

頭部電池系統(tǒng)企業(yè)拿下核心訂單，部分開始在當(dāng)?shù)亟◤S。寧德時代作為全球儲能巨頭，深度綁定印尼—新加坡綠色經(jīng)濟走廊核心項目：2025年12月，繼7月簽約首批2.2GWh后，再獲4GWh儲能系統(tǒng)訂單，累計訂單6.2GWh。同時，其2025年6月開工的印尼卡拉旺電池工廠，初始年產(chǎn)能6.9GWh、遠期超15GWh，預(yù)計2026年底投產(chǎn)。

比亞迪在馬來西亞、越南、泰國等地深度布局，先后拿下馬來西亞LSS5+光儲配套、越南南部工業(yè)園區(qū)30MW/120MWh調(diào)峰、曼谷MEA工商業(yè)儲能及當(dāng)?shù)貞粲脙δ芘抗┴浀软椖?，依托刀片電池高溫高濕適應(yīng)性優(yōu)勢，精準適配東南亞海島、工業(yè)區(qū)與分布式光伏配套需求。

海博思創(chuàng)于2025年10月正式啟用位于菲律賓馬尼拉 BGC 金融區(qū)的辦公室，隨后簽約當(dāng)?shù)?185MWh 大型儲能系統(tǒng)項目。根據(jù)公司2026年4月披露的投資者關(guān)系活動記錄表，目前已基本鎖定海外儲能訂單約10GWh，其中東南亞及其他區(qū)域占比25%，對應(yīng)訂單規(guī)模約 2.5GWh。

陽光電源在2024年12月宣布與菲律賓上市企業(yè)Citicore Renewable Energy Corporation(CREC)簽署1.5 GWh電池儲能(BESS)協(xié)議。同年，陽光電源與泰國Gulf Energy(GULF)簽訂供貨協(xié)議，在未來7年內(nèi)，將為其提供光伏逆變器和液冷儲能系統(tǒng)，滿足3.5GWp的項目需求。

派能科技在2026年3月與越南DAT集團簽署協(xié)議，交付150MWh儲能系統(tǒng)，依托垂直一體化研發(fā)能力，提供定制化解決方案，滿足當(dāng)?shù)囟鄨鼍皟δ苄枨?，且已在越南、菲律賓設(shè)立區(qū)域服務(wù)中心，提升本地化響應(yīng)能力。

雄韜股份在2025年為亞洲領(lǐng)先的超大規(guī)模人工智能和云數(shù)據(jù)中心開發(fā)運營商，在馬來西亞某超大AI數(shù)據(jù)中心四期擴建項目，部署366套新一代 REVO 2.5 Pro鋰電池系統(tǒng)，為其提供專業(yè)AIDC電源解決方案，為項目算力安全保駕護航。這是雙方基于前三期合作積淀后的第四次合作。

雙登股份在2026年3月官宣在馬來西亞設(shè)立全資附屬公司，正式啟動鋰電池生產(chǎn)設(shè)施建設(shè)。公司依托馬來西亞馬六甲海峽區(qū)位、低成本勞動力及東盟關(guān)稅優(yōu)勢，破解出口物流成本高、交付周期長等痛點，精準響應(yīng)東南亞通信基站、AIDC 數(shù)據(jù)中心及工商業(yè)儲能的快速增長需求。

天能集團在今年1月與納斯達克上市公司VCI Global Limited(VCIG)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將共同推進馬來西亞1GWh AIDC光伏儲能電站項目建設(shè)。

光伏企業(yè)齊發(fā)力，推動“光儲一體化”落地。創(chuàng)維光伏自2025年8月起已布局泰國市場，2026年4月密集切入越南、馬來西亞分布式光伏市場。2026年中東局勢緊張加劇各國能源安全訴求，成為其加速拓展東南亞的重要催化劑。創(chuàng)維光伏亞太區(qū)總經(jīng)理王春丹在接受媒體采訪時表示，馬來西亞近期政策調(diào)整帶來契機，市場重心轉(zhuǎn)向自發(fā)自用模式，疊加電價結(jié)構(gòu)優(yōu)化與綠色激勵措施，不僅大幅提升光伏項目回報率，更推動住宅及工商業(yè)儲能經(jīng)濟性提升。

TCL光伏依托家電業(yè)務(wù)的渠道優(yōu)勢，去年年底在泰國推出“家電級”戶用太陽能解決方案，為上百位合作伙伴提供安裝培訓(xùn)，將業(yè)務(wù)從電子產(chǎn)品延伸至家庭清潔能源領(lǐng)域。其光伏業(yè)務(wù)2025年實現(xiàn)收入210.63億港元，同比增長63.6%，在東南亞重點布局“光儲熱”綜合家庭能源解決方案。

能源央企全面賦能，完善區(qū)域儲能生態(tài)。中國能建在東南亞落地多個標志性儲能與光儲項目：2025年7月中標印尼蘇拉威西200MW光伏 + 80MW/80MWh光儲項目，10月簽約菲律賓 MTerra 1.05GW光伏+1.2GWh儲能項目，同年完成馬來西亞Sejingkat60MW/80MWh電網(wǎng)側(cè)儲能，并中標柬埔寨100MW/200MWh 儲能勘測設(shè)計項目;2026年3月中標印尼SCM 礦區(qū)227MW 光伏+ 100MW/400MWh儲能，同時以“投融建營”模式開發(fā)馬來西亞199.98MW光伏電站并配套儲能規(guī)劃，依托全產(chǎn)業(yè)鏈能力覆蓋規(guī)劃設(shè)計、工程建設(shè)、系統(tǒng)集成、投資運營全環(huán)節(jié)。

南方電網(wǎng)在東南亞以則頂層規(guī)劃設(shè)計者、技術(shù)標準輸出者、并網(wǎng)消納支撐者為核心角色，完成多項儲能布局：2026年1月正式交付印尼國家級電化學(xué)儲能頂層設(shè)計，涵蓋發(fā)展路徑、技術(shù)路線與政策標準體系，為當(dāng)?shù)厥讉€境外國家級儲能規(guī)劃;同期推進柬埔寨上達岱1000MW 抽水蓄能技術(shù)合作，開展馬來西亞新型儲能項目前期技術(shù)咨詢;并通過中老500千伏聯(lián)網(wǎng)工程等跨境電網(wǎng)互聯(lián)，強化區(qū)域輸電互濟能力，為越南、老撾等國光儲項目提供并網(wǎng)消納技術(shù)支撐與運營經(jīng)驗輸出。

整體來看，中國企業(yè)憑借全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢、技術(shù)積累與本地化布局，在東南亞儲能市場中占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢，從產(chǎn)品出口到產(chǎn)能落地，從單一設(shè)備供應(yīng)到全場景解決方案輸出。中國企業(yè)正深度參與東南亞能源轉(zhuǎn)型進程，同時也在通過布局東南亞儲能，打造海外新的增長曲線。