歐盟決定對國產(chǎn)光伏產(chǎn)品實(shí)行臨時“雙反”，同時國務(wù)院已原則通過分布式光伏補(bǔ)貼。一喜一憂。

業(yè)內(nèi)人士表示，歐盟11.8%的臨時反傾銷稅低于此前市場預(yù)期(20%)，硅片成本壓力預(yù)期緩解。光伏產(chǎn)業(yè)受外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響一直不太景氣，預(yù)計我國可能加速推出分布式光伏補(bǔ)貼政策以改善光伏行業(yè)狀況，國內(nèi)光伏市場將加速啟動，陽光電源等配套企業(yè)將從國內(nèi)市場快速增長中受益。

短期光伏產(chǎn)品價格或回升

在全球累計光伏裝機(jī)量100GW中歐洲占比高達(dá)70%;在2012年新增光伏裝機(jī)量32GW中歐洲占比53%，是全球最重要的光伏市場，如果最終征收稅率升至47.6%將嚴(yán)重影響光伏行業(yè)。廣發(fā)證券分析師韓玲認(rèn)為，未來兩個月內(nèi)征收稅率為11.8%,中國光伏產(chǎn)品加上稅收后仍然具有較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢，預(yù)計歐洲居民會在征收47.6%稅率之前加速安裝太陽能，導(dǎo)致產(chǎn)品價格出現(xiàn)上漲，多晶硅需求將明顯增加。而中國進(jìn)口多晶硅中歐洲占比30%以上，如果我國對歐洲多晶硅采取反制措施也將導(dǎo)致多晶硅價格上漲，那么天威保變等多晶硅企業(yè)將受益。

分布式光伏補(bǔ)貼將推出

昨天有報道稱，國家能源局新能源司相關(guān)人士透露，《關(guān)于做好分布式光伏發(fā)電并網(wǎng)服務(wù)工作的若干意見》日前在國務(wù)院常務(wù)會議上得到原則性通過，該意見首次明確了分布式光伏補(bǔ)貼年限為20年，但針對具體補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)和補(bǔ)貼方式目前還沒有敲定。在政策敲定后，光伏細(xì)分子行業(yè)景氣度出現(xiàn)分化。“逆變器”、“電站建設(shè)”兩領(lǐng)域的受益程度將高于硅片與組件,陽光電源(逆變器龍頭)、綜藝股份和海潤光伏(電站龍頭)值得關(guān)注。

業(yè)績欠佳但整體跑贏大盤

目前，A股從事光伏組件、電池、硅片的上市公司有海潤光伏、向日葵、天威保變和ST超日等。陽光電源生產(chǎn)光伏逆變器，在國內(nèi)擁有極高的市場占有率。此外，航天機(jī)電、拓日新能、橫店東磁、中環(huán)股份、銀星能源等擬在國內(nèi)投建光伏電站。

太陽能行業(yè)雖然不景氣，但今年以來太陽能發(fā)電板塊漲幅近20%，遠(yuǎn)超過同期大盤走勢。最高的陽光能源年初以來漲幅超過70%。該公司第一個嘗試光伏租賃模式備受市場關(guān)注。向日葵、東山精密、隆基股份等漲幅都超過40%，但這三只個股去年業(yè)績都虧損，東山精密預(yù)計中期凈利略增，隆基股份在一季度扭虧之后，預(yù)計中期凈利繼續(xù)下滑。目前太陽能發(fā)電板塊有21只個股公布中期業(yè)績預(yù)告，其中預(yù)增僅6只，預(yù)減6只，8家預(yù)虧，整體中期業(yè)績不樂觀。