而鑒于公司債市場的規(guī)模，違約事件還引發(fā)了對于“違約元年”的擔(dān)憂。

分析認(rèn)為，一旦市場避免情緒加強，銀行信貸和投資將更重視安全，非標(biāo)資金供給趨降，或影響社會融資總量加劇經(jīng)濟下滑，而各類債券違約或者也將進入倒計時。

目前，中國公司債市場規(guī)模龐大，根據(jù)湯森路透對945家非金融上市公司的分析顯示，在2008年至2013年間，公司債總規(guī)模從1.82萬億元人民幣增至4.74萬億元人民幣。標(biāo)準(zhǔn)普爾(Standard&Poor’s)估計，截至2013年底，中國公司債市場規(guī)模已達(dá)到12萬億美元。

事實上，從去年尚德債務(wù)違約開始，一直有業(yè)內(nèi)人士稱債市違約元年將至。中誠信國際研究咨詢部副總經(jīng)理張英杰曾在2013年底舉行的穆迪——中誠信年會上指出，2014年國際市場流動性將趨緊，而同時國內(nèi)金融改革也將迫使部分機構(gòu)降低杠桿，而2012年下半年開始盛行的通道業(yè)務(wù)也正在被逐漸收縮，在此種情況下，2014年或?qū)⒂瓉韨羞`約元年。

不過這并不一定就是壞事，比如，高等級債券等安全資產(chǎn)將迎來利好，周文淵認(rèn)為，結(jié)合目前債市的預(yù)期，明天違約對利率債存在利好因素;但是不是持續(xù)的利好，有待觀察，長遠(yuǎn)來看，如果真正打破信用剛性兌付僵局，則利率債也見迎來大牛市。“不過短期難見到”其指出。

管清友也認(rèn)為，剛性兌付打破也未必是壞事，不破不立，風(fēng)險釋放有利于市場出清、結(jié)構(gòu)調(diào)整和改革推進。