隨著市場的走弱，光伏板塊也接連下挫，板塊指數(shù)連續(xù)三個交易日下跌，累計跌幅超過4%，板塊個股也相繼走弱，均有不同程度的下跌。然而，隨著新的光伏發(fā)電建設(shè)實(shí)施方案意見的出臺，新一輪光伏投資將拉開帷幕，且投資規(guī)模有望進(jìn)一步擴(kuò)大。機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，分布式光伏將成重點(diǎn)推進(jìn)項目，投資規(guī)模將進(jìn)入爆發(fā)期。

光伏建設(shè)意見出臺15年并網(wǎng)規(guī)模望大幅增長

日前，能源局下發(fā)2015年光伏發(fā)電建設(shè)實(shí)施方案意見。能源局設(shè)定2015年光伏總體目標(biāo)為15GW，其中集中式光伏電站8GW，分布式光伏7GW(其中屋頂分布式不得少于3.15GW)。今年并網(wǎng)規(guī)模較2014年有望增長80%以上。能源局態(tài)度明確，鼓勵屋頂分布式，不設(shè)規(guī)模上限，同時控制地面電站、控制地面項目規(guī)模，包括納入分布式管理的農(nóng)光互補(bǔ)、漁光互補(bǔ)、荒漠項目，同時引入電價競爭機(jī)制，項目申報電價如果在國家統(tǒng)一電價基礎(chǔ)上下調(diào)，則可以增加規(guī)模指標(biāo)。

有分析表示，此次公布的分布式7GW目標(biāo)中除了屋頂項目外，包括了荒地、魚塘等多種形式，而且其他形式占比超過50%，考慮到荒地、魚塘等形式的分布式光伏項目和地面電站的商業(yè)模式較為類似，風(fēng)險低，大部分地方政府還給予數(shù)額不等的補(bǔ)貼，有的地方在政府大力補(bǔ)貼下，項目收益甚至高于西部地面電站，投資者對此類項目的投資欲望較為強(qiáng)烈。總體來看，相較于14年2-3GW的建設(shè)規(guī)模，今年7GW的分布式規(guī)劃目標(biāo)同比增速超200%。

多晶矽產(chǎn)量再增光伏企業(yè)毛利率回升

另外，中國光伏行業(yè)協(xié)會秘書長王勃華在近期一次研討會上透露，在面臨海外“雙反”的不利情況下，2014年我國多晶矽產(chǎn)量仍達(dá)到13.2萬噸，同比增長57%;矽片產(chǎn)量達(dá)到38GW，同比增長28%;電池片產(chǎn)量達(dá)到33GW，同比增長32%;組件產(chǎn)量達(dá)到35GW，同比增長27.2%。光伏干企業(yè)毛利率多數(shù)回到兩位數(shù)，企業(yè)經(jīng)營狀況得到明顯好轉(zhuǎn)。產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)均有企業(yè)進(jìn)入全球前十，如多晶矽4家、矽片8家、電池片5-6家、組件5-6家，并且第一名均為中國企業(yè)。2014年中國多晶矽產(chǎn)量占全球比例為43%，矽片約占全球76%，電池片占比約59%，組件占比約75%。

個股信息：

隆基股份：公司是單晶硅生產(chǎn)制造龍頭之一。主要從事單晶硅棒、硅片的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。主要產(chǎn)品包括6英寸、6.5英寸、8英寸的單晶硅棒、單晶硅片。1月29日，公司與陜西省渭南市蒲城縣人民政府簽訂了120MW光伏發(fā)電項目投資合作協(xié)議，計劃項目總投資10億元，用地4200畝，建設(shè)周期不超過五年，光伏規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。

林洋電子：目前公司電表業(yè)務(wù)市場占有率基本穩(wěn)定在6%-8%，位居全國前三。目前公司已簽訂分布式項目投資協(xié)議超1.5GW，其中預(yù)計2015年春節(jié)前并網(wǎng)80MW。今年初以來，公司已接連公告三份戰(zhàn)略合作協(xié)議，2015年開發(fā)項目規(guī)模預(yù)計超200MW.

江蘇曠達(dá)：公司以自建加收購模式布局光伏電站，錢凱明團(tuán)隊為公司跨界進(jìn)入光伏領(lǐng)域提供有力支撐，預(yù)計2014-2016年新增100MW、400MW和500MW光伏電站，運(yùn)營利潤0.34億、1.13億和2.70億。目前已有80MW小路條和1.42GW儲備。