編者按：經(jīng)歷了全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢的2014年，世界油氣市場格局正在重塑，油氣行業(yè)逐漸由新世紀(jì)以來的繁榮周期進(jìn)入到不景氣周期，呈現(xiàn)“四低”的特點(diǎn)：低價格、低回報、低投資和低成本。在這種情形下，未來幾年世界油氣行業(yè)會呈現(xiàn)何種格局？

專家分析，未來全球油氣市場供需繼續(xù)寬松，油氣價格低位運(yùn)行，國際油氣競合格局將從資源主導(dǎo)向技術(shù)與市場主導(dǎo)轉(zhuǎn)變，亞洲作為重要買家在世界油氣市場的影響將顯著提升；天然氣發(fā)展遇到階段性瓶頸，天然氣市場由區(qū)域市場向全球市場轉(zhuǎn)變；油氣行業(yè)投資回報率下降，石油公司進(jìn)入戰(zhàn)略調(diào)整期，重組整合可能增加。

世界石油供需將在變動中尋找新平衡，國際油價難回歷史高位

2020年前，全球石油供應(yīng)大于需求的態(tài)勢仍將持續(xù)。2014年全球石油需求9244萬桶/日，全球石油供應(yīng)9320萬桶/日，供大于需76萬桶/日。

中國石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院預(yù)計，“十三五”期間全球石油需求年均增速為1.1%，2020年將達(dá)到9900萬桶/日；全球石油供應(yīng)能力年均增速為1.4%，2020年將達(dá)到1.05億桶/日，供應(yīng)能力高于需求600萬桶/日。其中供應(yīng)增長主要來自利比亞原油恢復(fù)生產(chǎn)，伊拉克原油產(chǎn)量快速增長，美國放開原油出口后國內(nèi)產(chǎn)量仍將較快增長等。低油價將嚴(yán)重打擊頁巖油、油砂等高成本非常規(guī)資源勘探開發(fā)，但實(shí)質(zhì)性影響可能在2～3年后體現(xiàn)。

2020年前國際油價相對低位運(yùn)行，總體趨勢呈前低后高。中國石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院國際油價預(yù)測模型計算結(jié)果顯示，“十三五”期間國際油價將處于相對低位，運(yùn)行區(qū)間在40～90美元/桶，2020年將達(dá)90美元/桶左右。

未來輕質(zhì)原油與重質(zhì)原油價差將繼續(xù)縮小。受北美非常規(guī)油氣革命影響，全球輕質(zhì)原油供應(yīng)增長迅猛，但煉油結(jié)構(gòu)不匹配造成輕質(zhì)原油過剩，價格承壓；同時重質(zhì)原油需求仍保持一定增長，但供應(yīng)增長緩慢，市場供需相對偏緊，支撐其價格。

全球天然氣發(fā)展遇到階段性瓶頸，供需格局轉(zhuǎn)為寬松

天然氣作為清潔低碳能源，一度被視為“21世紀(jì)橋梁能源”。但近年來全球天然氣發(fā)展不及預(yù)期，主要由于國際金融危機(jī)以來全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，能源整體需求不振，導(dǎo)致天然氣需求增速下滑；天然氣價格相對高昂，特別是歐洲氣價和亞太液化天然氣（LNG）價格隨油價走高而升高，削弱了與煤炭的競爭優(yōu)勢；同時可再生能源成本快速下降并大規(guī)模推廣，給天然氣發(fā)展帶來巨大競爭壓力。

“十三五”期間，全球天然氣需求增速有望小幅反彈，預(yù)計此間世界天然氣需求增速可反彈至2%，2020年需求量達(dá)到3.96萬億立方米。

未來全球LNG市場供需寬松。2015年開始，澳大利亞、美國、加拿大和莫桑比克等國一批LNG項(xiàng)目將陸續(xù)投產(chǎn)，2015年將有6～7個項(xiàng)目投產(chǎn)，新增液化能力約4000萬噸/年，2016年新增液化能力1.2億噸/年，2018年新增液化能力1.6億噸/年。隨著產(chǎn)能大幅增加，全球LNG市場將逐漸寬松，甚至供大于求。

這種形勢下，亞洲天然氣價格有望回落，歐洲氣價以穩(wěn)為主，北美天然氣穩(wěn)中有升。亞洲與油價掛鉤的天然氣長期合同價格將有望降至12美元/百萬英熱單位以下，歐洲天然氣價預(yù)計保持在8美元/百萬英熱單位左右。

油氣仍占據(jù)能源主導(dǎo)地位，新能源和可再生能源發(fā)展或放緩

隨著油氣價格下降，油氣競爭力增強(qiáng)。按照可比價格，2014年底布倫特油價降至64元/百萬英熱單位，歐洲天然氣價為43元/百萬英熱單位，風(fēng)能價格為118元/百萬英熱單位，太陽能價格為50元/百萬英熱單位。高成本且技術(shù)成熟度不高的可再生能源將直接受到?jīng)_擊。

截至2013年底，全球石油、天然氣探明儲量分別為2382億噸和185.7萬億立方米，儲采比分別為53.3和55.1。未來較長時間內(nèi)油氣仍是全球能源供應(yīng)的主力軍，在世界一次能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中所占比例仍將保持在50%以上。

煤炭在世界一次能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中的占比將下降，2014年，估計全球一次能源總消費(fèi)128.99億噸油當(dāng)量，其中煤炭占全球一次能源消費(fèi)比重為29.66%，比上年下降0.4%。未來隨著我國、印度、美國、德國等國煤炭消費(fèi)下降，煤炭需求增長將低于全球能源消費(fèi)增速。

可再生能源發(fā)展速度將放緩。根據(jù)國際能源署預(yù)測，2020年全球可再生能源發(fā)電年度平均投資將超過2300億美元，但低于2013年的2500億美元。其中政府和民眾越來越關(guān)注水電站工程的環(huán)境影響，水電遠(yuǎn)期看來增長不樂觀；風(fēng)電除中國、美國大力推動外，加拿大、巴西和南非市場也將較快增長；太陽能發(fā)電市場格局逐漸趨穩(wěn)，我國光伏市場有望成為全球最大的終端市場，歐洲光伏年需求量在1000萬千瓦左右。電動汽車進(jìn)一步發(fā)展仍依賴政策支持和技術(shù)突破。

亞洲在世界油氣市場地位提升，亞洲油氣基準(zhǔn)價格將逐步形成

由于歷史原因，亞洲對國際油氣價格的形成和制定缺乏足夠的話語權(quán)和影響力，也沒有形成亞洲油氣價格基準(zhǔn)以充分反映本地區(qū)供需基本面。雖然亞太地區(qū)能源消費(fèi)占全球總量40%，但定價權(quán)缺失導(dǎo)致了亞洲溢價，亞洲消費(fèi)者長期承擔(dān)著不合理的進(jìn)口能源負(fù)擔(dān)。

2014年12月，中國證監(jiān)會批準(zhǔn)上海國際能源交易中心開展原油期貨交易，這標(biāo)志著國內(nèi)首個國際化期貨品種原油期貨上市工作已步入實(shí)質(zhì)性推進(jìn)階段。建立中國原油期貨市場能更真實(shí)地反映我國及亞太地區(qū)新興經(jīng)濟(jì)體的能源需求，傳遞正確的價格信號。

亞洲天然氣交易中心也有望推出。近年來，亞洲地區(qū)供應(yīng)渠道更趨多元，俄羅斯向中國供應(yīng)進(jìn)展順利，美國、澳大利亞LNG出口，LNG供應(yīng)量大幅增加，東非莫桑比克和坦桑尼亞LNG項(xiàng)目也瞄準(zhǔn)亞洲市場。隨著多氣源供應(yīng)格局的形成，亞洲市場已初步具備建立基準(zhǔn)價格的條件。近兩年，我國、日本和新加坡都開展了積極探索，計劃建立LNG地區(qū)價格基準(zhǔn)或推出天然氣期貨，這將為亞洲消費(fèi)者爭奪話語權(quán)和定價權(quán)提供必要基礎(chǔ)。

國際石油公司進(jìn)入戰(zhàn)略調(diào)整期，國際油氣競合格局將從資源主導(dǎo)轉(zhuǎn)向技術(shù)與市場主導(dǎo)

“控規(guī)模、保效益、壓投資、削成本”將成為未來較長時期國際石油公司共同的戰(zhàn)略主線。國際石油公司將進(jìn)入降低投資強(qiáng)度、加強(qiáng)成本控制的階段，具體表現(xiàn)如下：

首先，削減成本尤其是運(yùn)營費(fèi)用，道達(dá)爾日前表示到2017年運(yùn)營費(fèi)用將減少20億美元，且將堅(jiān)持執(zhí)行每年20億美元的運(yùn)營費(fèi)用削減計劃；其次，堅(jiān)決執(zhí)行投資控制，2014年初國際石油公司公布的2017～2018年投資預(yù)算大多低于2013～2014年的水平，包括油砂、深水和北極在內(nèi)的重大項(xiàng)目被暫停、重審或推遲，雪佛龍、殼牌、道達(dá)爾和挪威國家石油都表示2015年可能進(jìn)一步削減支出、推遲業(yè)務(wù)，包括勘探、下游、巨型項(xiàng)目、北美非常規(guī)、LNG等；再次，加強(qiáng)重大項(xiàng)目管理，力爭實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量增長目標(biāo)和提高投資回報率；最后，并購活動可能增加以重組整合控制成本，提升效益。

國際油氣競合格局將從資源主導(dǎo)向技術(shù)與市場主導(dǎo)轉(zhuǎn)變。隨著降低生產(chǎn)運(yùn)營成本的需要和常規(guī)資源開發(fā)難度越來越大，勘探開發(fā)重點(diǎn)不斷向深海和非常規(guī)領(lǐng)域轉(zhuǎn)移，國際石油公司的技術(shù)優(yōu)勢將在未來競爭與合作中發(fā)揮重要作用，我國石油公司在國際競合市場中也將擁有更大的影響力和話語權(quán)。