【政策紅利有望加碼新能源汽車(chē)動(dòng)力十足】第六屆新能源汽車(chē)峰會(huì)一連兩日召開(kāi)，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)或再有利好政策落地，而在政策不斷落地的助推下，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷大幅增長(zhǎng)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在國(guó)家產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、更加重視環(huán)境保護(hù)的背景下，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的政策紅利有望繼續(xù)加碼。

第六屆新能源汽車(chē)峰會(huì)一連兩日召開(kāi)，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)或再有利好政策落地，而在政策不斷落地的助推下，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷大幅增長(zhǎng)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在國(guó)家產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、更加重視環(huán)境保護(hù)的背景下，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的政策紅利有望繼續(xù)加碼。

新能源汽車(chē)峰會(huì)召開(kāi)

11月16日至17日，第六屆新能源汽車(chē)峰會(huì)將在上海召開(kāi)。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)行業(yè)或再有利好政策落地，而在政策不斷落地的助推下，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷大幅增長(zhǎng)。工信部數(shù)據(jù)顯示，根據(jù)機(jī)動(dòng)車(chē)整車(chē)出廠合格證統(tǒng)計(jì)，2015年10月我國(guó)新能源汽車(chē)生產(chǎn)5.07萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)8倍。2015年1-10月，新能源汽車(chē)?yán)塾?jì)生產(chǎn)20.69萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3倍。

業(yè)內(nèi)人士指出，在國(guó)家產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、更加重視環(huán)境保護(hù)的背景下，發(fā)展新能源汽車(chē)作為國(guó)家戰(zhàn)略將得到更多的政策支持。“新能源車(chē)產(chǎn)業(yè)在政策扶持和需求高增長(zhǎng)的帶動(dòng)下，已經(jīng)逐漸成為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的領(lǐng)頭軍，在新興產(chǎn)業(yè)中的地位也逐漸凸現(xiàn)。”

事實(shí)上，下半年以來(lái)，新能源汽車(chē)行業(yè)可謂政策利好不斷。10月25日，北京宣布新能源汽車(chē)指標(biāo)不進(jìn)行搖號(hào)，直接向所有通過(guò)資格審核的申請(qǐng)人配置。10月23日，上海浦東新區(qū)恢復(fù)之前對(duì)個(gè)人購(gòu)買(mǎi)新能源汽車(chē)的區(qū)政府補(bǔ)貼。10月22日，全國(guó)節(jié)能與新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)工作座談會(huì)在京召開(kāi)。

9月29日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定加快新能源汽車(chē)發(fā)展。李克強(qiáng)總理在會(huì)上提出，應(yīng)大力支持新能源和小排量汽車(chē)的發(fā)展，并完善新能源汽車(chē)的扶持政策，各地不得對(duì)新能源汽車(chē)實(shí)行限行限購(gòu)，已實(shí)行的應(yīng)當(dāng)取消。

在利好政策頻出的帶動(dòng)下，多家傳統(tǒng)車(chē)企發(fā)力新能源汽車(chē)，從今年5月份至今的半年時(shí)間內(nèi)，就有上汽集團(tuán)(600104)、比亞迪(002594)、江淮汽車(chē)(600418)、長(zhǎng)城汽車(chē)(601633)力帆股份(601777)等多家整車(chē)企業(yè)宣布定增以發(fā)力新能源汽車(chē)。

其中，上汽集團(tuán)宣布150億元募資計(jì)劃方案中，70億用于和新能源汽車(chē)相關(guān)的項(xiàng)目。比亞迪擬發(fā)行股票募集資金不超過(guò)150億元，用于投資鋰離子電池?cái)U(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、新能源汽車(chē)研發(fā)項(xiàng)等。此外，還有部分上市公司跨界進(jìn)軍新能源汽車(chē)領(lǐng)域，據(jù)統(tǒng)計(jì)，除去制造企業(yè)外，目前已經(jīng)有包括百度、騰訊、阿里、樂(lè)視等數(shù)十家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已經(jīng)宣布涉足新能源汽車(chē)。

分析人士指出，在政策持續(xù)加碼下，今年新能源汽車(chē)將繼續(xù)加速普及，公交公務(wù)物流領(lǐng)域成主力，前期推廣不力的地區(qū)四季度有望加速推廣，產(chǎn)銷量有望持續(xù)爆發(fā)，預(yù)計(jì)年底月產(chǎn)銷有望突破4萬(wàn)輛，全年產(chǎn)銷有望達(dá)到25萬(wàn)輛。

太平洋證券分析師張學(xué)認(rèn)為，大力發(fā)展新能源汽車(chē)是國(guó)家層面的戰(zhàn)略選擇，是《中國(guó)制造2025》的重頭戲，將會(huì)帶來(lái)持久的政策支持及各路資本的持續(xù)投入，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈上各子行業(yè)均會(huì)迎來(lái)高速發(fā)展的機(jī)遇。

三思路挖金新能源汽車(chē)概念股

作為新興產(chǎn)業(yè)中發(fā)展最快速的產(chǎn)業(yè)，新能源汽車(chē)板塊今年以來(lái)已經(jīng)持續(xù)獲得資金青睞。尤其是9月中旬以來(lái)，鋰電池、充電樁等相關(guān)概念股強(qiáng)勢(shì)啟動(dòng)，而新能源汽車(chē)相關(guān)個(gè)股年內(nèi)漲幅多已翻番。近期新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈各板塊持續(xù)活躍，鋰電池、充電樁和新能源汽車(chē)等板塊指數(shù)年內(nèi)漲幅均已超過(guò)100%，在各板塊指數(shù)漲幅榜中排名居前

對(duì)此，分析人士表示，新能源汽車(chē)行業(yè)已進(jìn)入快速發(fā)展通道。“2015年是新能源動(dòng)力汽車(chē)的發(fā)展元年。一方面，因?yàn)樾履茉磩?dòng)力汽車(chē)擁有強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)制高點(diǎn)價(jià)值。比如新能源動(dòng)力汽車(chē)尤其是新能源動(dòng)力客車(chē)，可以有效地減少城市污染。另一方面，因?yàn)樾履茉磩?dòng)力汽車(chē)是我國(guó)汽車(chē)制造業(yè)彎道超車(chē)的極佳契機(jī)。在這樣的背景下，新能源汽車(chē)概念股迎來(lái)淘金的黃金期。”

“新能源車(chē)整體產(chǎn)業(yè)鏈上下游相關(guān)細(xì)分產(chǎn)業(yè)較多，涉及上游的鋰電池、鋰材料，中游的電動(dòng)車(chē)，下游的充電樁產(chǎn)業(yè)，同時(shí)對(duì)于環(huán)保產(chǎn)業(yè)也有相應(yīng)帶動(dòng)。新能源車(chē)既貼合我國(guó)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的目標(biāo)，又適應(yīng)我國(guó)購(gòu)車(chē)人群的需求，成為新興產(chǎn)業(yè)中發(fā)展最快速的產(chǎn)業(yè)”業(yè)內(nèi)人士指出。海通證券稱，新能源汽車(chē)進(jìn)入“黃金冬季”，國(guó)家戰(zhàn)略高度定位，彎道超車(chē)初顯成效。

民生證券廣州營(yíng)業(yè)部首席投顧趙金偉對(duì)表示，新能源汽車(chē)方向投資的邏輯思路主要表現(xiàn)為：第一、電池及充電技術(shù)提升，以實(shí)現(xiàn)快速充電技術(shù)制約或提升續(xù)航能力，這條技術(shù)主線上市公司值得關(guān)注;第二、充電樁的建設(shè)，充電設(shè)備是首要受益點(diǎn)，但制新能源汽車(chē)數(shù)量仍較少，充電樁建設(shè)這塊目前收益體現(xiàn)應(yīng)速度較慢，但是未來(lái)成長(zhǎng)空間大;第三、新能源汽車(chē)角度客車(chē)擴(kuò)張程度應(yīng)高于普通家庭用車(chē)，因?yàn)榭蛙?chē)采購(gòu)主要受政府及政策主導(dǎo)，其推廣阻力相對(duì)最小。

長(zhǎng)江證券分析師指認(rèn)為，新能源汽車(chē)確定性依然強(qiáng)，防與攻兼?zhèn)渲?，繼續(xù)重點(diǎn)推薦。展望11-12月，是2013-2015年推廣期補(bǔ)貼的最后2個(gè)月，購(gòu)車(chē)意愿將進(jìn)一步提升，生產(chǎn)商也充分應(yīng)對(duì)市場(chǎng)提升產(chǎn)能，預(yù)計(jì)未來(lái)2個(gè)月單月平均產(chǎn)量大概率能實(shí)現(xiàn)4-5萬(wàn)輛，業(yè)績(jī)確定性依然強(qiáng)。上游優(yōu)選電池及設(shè)備生產(chǎn)商，下游推薦標(biāo)的：宇通客車(chē)(600066)、江淮汽車(chē)、比亞迪、上汽集團(tuán)、松芝股份(002454).

華泰證券分析師謝志才指出，景氣傳導(dǎo)的時(shí)間差使新能源子板塊之間上漲并不同步，上游材料景氣滯后3-6個(gè)月。根據(jù)行業(yè)景氣在子板塊之間的傳導(dǎo)時(shí)間差，接下來(lái)體現(xiàn)基本面好轉(zhuǎn)的無(wú)疑是電解液、正極材料、負(fù)極材料、稀土永磁材料等上游材料公司，而根據(jù)公司體量和業(yè)績(jī)彈性，材料類公司股價(jià)彈性應(yīng)該更大，后續(xù)上漲幅度也將更大。

在個(gè)股上，謝志才推薦江淮汽車(chē)、多氟多(002407)，新增加重點(diǎn)關(guān)注標(biāo)的：電解液(含電解質(zhì))類上市公司新宙邦(300037)、天賜材料(002709)、九九久(002411)、杉杉股份(600884)，正極材料類公司當(dāng)升科技(300073)、金瑞科技(600390)和眾合股份(002070)等。

個(gè)股點(diǎn)將臺(tái)

比亞迪(002594)

比亞迪為市場(chǎng)公認(rèn)的國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)的龍頭。今年6月，公司公告擬發(fā)行股票募集資金不超過(guò)150億元，用于投資鋰離子電池?cái)U(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、新能源汽車(chē)研發(fā)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金等。其中，新能源汽車(chē)研發(fā)項(xiàng)目主要是指雙模汽車(chē)、純電動(dòng)乘用車(chē)、純電動(dòng)客車(chē)、電動(dòng)專用車(chē)及相關(guān)基礎(chǔ)平臺(tái)的研發(fā)。而在去年，比亞迪己通過(guò)H股配股募資42.7億港元投入新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)。

比亞迪表示，隨著項(xiàng)目的實(shí)施，公司將進(jìn)一步提升新能源汽車(chē)技術(shù)水平。“此次募投項(xiàng)目實(shí)施完畢后，將有力提升公司未來(lái)新能源汽車(chē)動(dòng)力電池的供應(yīng)能力，為公司提升新能源汽車(chē)產(chǎn)銷量和市場(chǎng)份額提供保障”，分析認(rèn)為，明年公司新能源汽車(chē)將全面超過(guò)傳統(tǒng)汽車(chē)業(yè)務(wù)，成為公司核心業(yè)務(wù)，公司新能源汽車(chē)銷量已經(jīng)進(jìn)入全面爆發(fā)期。

江淮汽車(chē)(600418)

江淮汽車(chē)新能源業(yè)務(wù)高速發(fā)展，按照公司此前發(fā)布的新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，規(guī)劃到2025年新能源汽車(chē)產(chǎn)銷占比達(dá)30%以上。為此，公司擬定增45億元主要投向新能源汽車(chē)相關(guān)項(xiàng)目，全部達(dá)產(chǎn)后新能源乘用車(chē)、高端及純電動(dòng)輕卡產(chǎn)能均達(dá)10萬(wàn)輛/年，而2014年我國(guó)新能源汽車(chē)銷量只有約7萬(wàn)輛，足以體現(xiàn)公司在新能源汽車(chē)領(lǐng)域發(fā)展的決心與信心。

安信證券指出，公司業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)，具備高確定性和高稀缺性。“受益于影響汽車(chē)銷量的負(fù)面因素(資本市場(chǎng)大幅波動(dòng)等)已逐步釋放，提振汽車(chē)消費(fèi)的刺激政策陸續(xù)出臺(tái)，以及下半年國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)企穩(wěn)，整車(chē)銷售增速有望在連續(xù)下滑后迎來(lái)拐點(diǎn)。”