4月7日，央行宣布設(shè)立科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款——額度5000億元，利率1.75%，期限1年，可展期2次，每次展期期限1年，按貸款本金的60%向金融機構(gòu)發(fā)放再貸款。

這項新的結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，是落實國常會關(guān)于推動新一輪大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新決策部署的又一舉措，將激勵引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對科技型中小企業(yè)、重點領(lǐng)域技術(shù)改造和設(shè)備更新項目的金融支持力度。

央行提供低成本再貸款資金，將有助于激發(fā)商業(yè)銀行對相關(guān)領(lǐng)域發(fā)放貸款的積極性。分析人士認(rèn)為，這表現(xiàn)出央行持續(xù)調(diào)整優(yōu)化結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具。新工具向金融機構(gòu)提供成本較低的穩(wěn)定資金，有助于引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對科技創(chuàng)新和科技型企業(yè)的支持，并撬動更多社會資金投入科技創(chuàng)新。

發(fā)放對象為21家金融機構(gòu)

據(jù)悉，為貫徹中央經(jīng)濟工作會議和中央金融工作會議精神，做好金融“五篇大文章”，落實國務(wù)院常務(wù)會議關(guān)于推動新一輪大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新的決策部署，中國人民銀行設(shè)立科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款，激勵引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對科技型中小企業(yè)、重點領(lǐng)域技術(shù)改造和設(shè)備更新項目的金融支持力度。

科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款是對原有科技創(chuàng)新再貸款和設(shè)備更新改造專項再貸款的政策接續(xù)，在總結(jié)兩項工具經(jīng)驗的基礎(chǔ)上進行改革完善，支持金融機構(gòu)提升金融服務(wù)質(zhì)效，更好滿足科技創(chuàng)新、技術(shù)改造和設(shè)備更新領(lǐng)域的融資需求。

科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款額度5000億元，利率1.75%，期限1年，可展期2次，每次展期期限1年。發(fā)放對象包括國家開發(fā)銀行、政策性銀行、國有商業(yè)銀行、中國郵政儲蓄銀行、股份制商業(yè)銀行等21家金融機構(gòu)?？萍紕?chuàng)新和技術(shù)改造再貸款的設(shè)立將有利于引導(dǎo)金融機構(gòu)在自主決策、自擔(dān)風(fēng)險的前提下，向處于初創(chuàng)期、成長期的科技型中小企業(yè)，以及重點領(lǐng)域的數(shù)字化、智能化、高端化、綠色化技術(shù)改造和設(shè)備更新項目提供信貸支持。

金融機構(gòu)根據(jù)企業(yè)申請，參考行業(yè)主管部門提供的備選企業(yè)名單和項目清單，按照風(fēng)險自擔(dān)的原則，自主決策是否發(fā)放貸款及發(fā)放貸款條件。金融機構(gòu)向中國人民銀行申請再貸款，中國人民銀行對貸款臺賬進行審核，對于在備選企業(yè)名單或項目清單內(nèi)符合要求的貸款，按貸款本金的60%向金融機構(gòu)發(fā)放再貸款。

“科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款利率1.75%，相較于1年期LPR最新報價3.45%，有明顯降低，與現(xiàn)有的普惠養(yǎng)老專項再貸款等利率一致，充分說明貨幣政策引導(dǎo)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的導(dǎo)向，表明了對初創(chuàng)期、成長期科技型中小企業(yè)的充分支持，以及加快重點領(lǐng)域的數(shù)字化、智能化、高端化、綠色化技術(shù)改造和設(shè)備更新的意圖。”中泰證券研究所政策專題組負(fù)責(zé)人楊暢說。

人民銀行表示，科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款的設(shè)立將有利于引導(dǎo)金融機構(gòu)在自主決策、自擔(dān)風(fēng)險的前提下，向處于初創(chuàng)期、成長期的科技型中小企業(yè)，以及重點領(lǐng)域的數(shù)字化、智能化、高端化、綠色化技術(shù)改造和設(shè)備更新項目提供信貸支持。

人民銀行副行長宣昌能此前表示，設(shè)立的科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款將助力高端制造業(yè)和數(shù)字經(jīng)濟的加快發(fā)展。

結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具余額達7.5萬億元

截至2023年末，我國結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具余額達7.5萬億元。其中，全國支農(nóng)再貸款余額為6562億元，支小再貸款余額約1.7萬億元，普惠小微貸款支持工具累計提供激勵資金554億元，支持地方法人金融機構(gòu)累計增加普惠小微貸款3.3萬億元;碳減排支持工具、支持煤炭清潔高效利用專項再貸款余額分別為5410億元、2748億元;普惠養(yǎng)老專項再貸款余額為18億元。

開年以來，貨幣信貸領(lǐng)域的動作雷厲風(fēng)行、力度給夠——降準(zhǔn)幅度倍增、5年期以上貸款市場報價利率(LPR)迎歷史最大降幅……貨幣政策的大手筆，為我國經(jīng)濟運行開年走強、延續(xù)回升向好營造了良好的貨幣金融環(huán)境。

在政策引導(dǎo)下，前兩個月金融數(shù)據(jù)成色較足。前兩個月的新增信貸、社融數(shù)據(jù)均為歷史同期次高值;貸款利率持續(xù)刷新歷史低點，2月新發(fā)放企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為3.76%;截至2月末，高新技術(shù)、“專精特新”、科技中小企業(yè)貸款余額分別同比增長14.2%、18.5%和21.4%。

支持實體經(jīng)濟力度加大

人民銀行網(wǎng)站顯示，在2022年4月創(chuàng)設(shè)的科技創(chuàng)新再貸款以及2022年9月創(chuàng)設(shè)的設(shè)備更新改造專項再貸款的存續(xù)狀態(tài)為“到期”。光大銀行金融市場部分析師周茂華表示，此次央行推出的科技創(chuàng)新與設(shè)備更新再貸款工具，是國內(nèi)貨幣政策支持實體經(jīng)濟力度進一步加大的體現(xiàn)。

“此次推出兩項結(jié)構(gòu)工具，既是推動做好金融‘五篇大文章’，加大科技創(chuàng)新等重點領(lǐng)域支持力度;也是落實國內(nèi)新一輪設(shè)備更新改造和消費品以舊換新的部署，助力經(jīng)濟進一步回升向好。”周茂華說。

展望后續(xù)，民生銀行首席經(jīng)濟學(xué)家溫彬預(yù)計，人民銀行將著力加強對科技、綠色、普惠、養(yǎng)老、數(shù)字金融“五篇大文章”和“三大工程”等領(lǐng)域的支持，推動經(jīng)濟發(fā)展動能轉(zhuǎn)變，助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，并積極配合房地產(chǎn)風(fēng)險化解、地方政府化債，堅持“有立有破”。