自去年11月以來(lái)，紅海地區(qū)的沖突對(duì)全球航運(yùn)業(yè)都產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。近日，新加坡港口遭遇史詩(shī)級(jí)“大堵船”，也讓全球海運(yùn)價(jià)格再次飛漲。

5月，集運(yùn)指數(shù)(歐線)主力合約持續(xù)上漲，全月累漲超41%，多次刷新歷史新高。

紅海危機(jī)持續(xù)發(fā)酵 !“一箱難求”再度上演

紅海危機(jī)扼住世界貿(mào)易“咽喉”，正在全球范圍引發(fā)“蝴蝶效應(yīng)”，新加坡港口罕見(jiàn)大擁堵正是其中之一。

上周，航運(yùn)咨詢公司linerlytic數(shù)據(jù)顯示，全球第二大貨柜港口新加坡港口積壓的集裝箱數(shù)量達(dá)到驚人的45萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)箱，遠(yuǎn)超新冠疫情暴發(fā)時(shí)期的數(shù)輪高點(diǎn)，港口停泊延誤時(shí)間已延長(zhǎng)至7天。

同時(shí)，“一箱難求”局面再現(xiàn)，5月以來(lái)全球集裝箱運(yùn)輸價(jià)格迎來(lái)新一輪上漲。5月31日數(shù)據(jù)顯示，上海出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)(SCFI)綜合指數(shù)報(bào)3044.77點(diǎn)，環(huán)比前一周上漲341.34點(diǎn)，漲幅12.63%。13條細(xì)分航線僅日本關(guān)東線運(yùn)價(jià)小幅下跌，其余12條全部上漲，美西線運(yùn)價(jià)單周漲近20%。

包括極端天氣、美國(guó)需求反彈等多種因素造成了當(dāng)前局面，但持續(xù)了近半年的紅海危機(jī)被認(rèn)為是這輪史詩(shī)級(jí)“大堵船”的根源。

申萬(wàn)宏源指出，市場(chǎng)此前低估了紅海繞行下的效率損失，當(dāng)前為供需驅(qū)動(dòng)的價(jià)格上漲，不是因?yàn)榇局鲃?dòng)控制運(yùn)力。航司加大外租船力度，集裝箱船租金上行可以驗(yàn)證。短期需求超預(yù)期，尚未透支旺季需求，供應(yīng)鏈?zhǔn)盏礁蓴_，牛鞭效應(yīng)影響下，需求有持續(xù)超預(yù)期可能。此外，如果紅海繞行持續(xù)到歐美長(zhǎng)協(xié)簽約季，不排除盈利有接近或超過(guò)上一輪水平的可能性。

港美股市場(chǎng)有什么投資機(jī)會(huì)?

富途資訊5月13日《風(fēng)頭蓋過(guò)黃金!國(guó)際航運(yùn)價(jià)格一路狂飆，港美股有哪些投資機(jī)會(huì)?》一文中梳理過(guò)港美股市場(chǎng)上相關(guān)概念股。

值得注意的是，部分公司自5月13日以來(lái)已經(jīng)錄得兩位數(shù)漲幅。具體來(lái)看，美股方面，液化石油氣航運(yùn)公司$BW LPG LIMITED (BWLP.US)$累漲超37%;$以星航運(yùn) (ZIM.US)$漲超28%，年內(nèi)漲幅已翻倍;國(guó)際貨柜航運(yùn)船東$Costamare (CMRE.US)$漲近20%，全球最大的成品油輪運(yùn)營(yíng)商$HAFNIA LIMITED (HAFN.US)$漲近13%;

港股方面，$中遠(yuǎn)?？?(01919.HK)$累漲超21%，股價(jià)今年來(lái)已漲超80%;$中遠(yuǎn)海發(fā) (02866.HK)$漲近12%，年內(nèi)累漲超30%。

不過(guò)，投資者需要注意的是，摩根士丹利此前曾警告稱，一旦紅海干擾消失，集裝箱航運(yùn)業(yè)或?qū)⒅鼗刂芷谛缘兔浴?/p>