國泰君安證券周二稱，未來兩年電網(wǎng)領(lǐng)域投資將上調(diào)至1.1萬億元至1.3萬億元，年均復(fù)合增速約13%以上，超過之前預(yù)期的5%左右。

國泰君安證券在分析報(bào)告中稱，未來電網(wǎng)領(lǐng)域?qū)⒊尸F(xiàn)“配網(wǎng)逐步啟動(dòng)+特高壓集中建設(shè)+電力節(jié)能招標(biāo)展開”三者合力，市場對(duì)電網(wǎng)投資增速上調(diào)預(yù)期將逐步強(qiáng)化。

國泰君安在三季度形勢分析報(bào)告中稱，下半年電網(wǎng)投資確定性提速，預(yù)計(jì)同比和環(huán)比增長20%以上和40%以上;并且，國家微刺激或?qū)⒙鋵?shí)在電網(wǎng)側(cè)，配網(wǎng)將是投資加大的重點(diǎn)領(lǐng)域，今年下半年開始在招標(biāo)和項(xiàng)目落地環(huán)節(jié)或?qū)⒌玫津?yàn)證;今年上半年配網(wǎng)受電網(wǎng)審計(jì)影響，遲滯最為顯著，從恢復(fù)的角度看，下半年增速值得期待。

設(shè)備商方面，上述分析報(bào)告稱，設(shè)備企業(yè)經(jīng)營業(yè)績逐季上升，下半年國網(wǎng)招標(biāo)同環(huán)比高增長，對(duì)于設(shè)備企業(yè)的訂單和經(jīng)營指標(biāo)將逐季遞增。

配網(wǎng)領(lǐng)域，國泰君安證券分析，今年下半年在招標(biāo)和項(xiàng)目落地的環(huán)節(jié)或?qū)⒌玫津?yàn)證，國電南瑞和許繼電氣、積成電子、四方股份等公司將受益明顯。其中，國電南瑞作為配網(wǎng)領(lǐng)域龍頭企業(yè)，已實(shí)現(xiàn)在配網(wǎng)領(lǐng)域全面、深度的布局，配網(wǎng)投資啟動(dòng)或?qū)⒊掷m(xù)為公司兌現(xiàn)訂單。

電網(wǎng)節(jié)能領(lǐng)域，置信電氣優(yōu)勢明顯。上半年電力節(jié)能開展進(jìn)度大幅低預(yù)期，國泰君安證券預(yù)計(jì)，下半年其跨省合約、浙江訂單落實(shí)將會(huì)是大概率事件。

特高壓領(lǐng)域，特高壓網(wǎng)內(nèi)交流和直流已經(jīng)獲得高層和能源局認(rèn)可，核心的審批環(huán)節(jié)已經(jīng)通暢。國泰君安證券預(yù)計(jì)2014年有望核準(zhǔn)“三交兩直”特高壓，2015年繼續(xù)全面建設(shè)，平高電氣、中國西電將成為重要受益者。