2018年的全球油氣市場，有人歡喜有人愁。國家發(fā)改委原副主任、國家能源局原局長張國寶在2018年12月中旬北京國際能源專家俱樂部年會致辭時強調(diào)，如果用一個字概括2018年全球油氣市場的話，就是“變”，國際油價大變、石油地緣政治大變、油氣進出口國關(guān)系大變;如果用兩個字來概括的話，就是“退群”，特朗普退出伊核協(xié)議、卡塔爾退出歐佩克、烏克蘭退出獨聯(lián)體等等。再加上最后兩個月，國際油價暴跌超過35%，實屬歷史罕見。

2019年已經(jīng)來臨，有專家分析說，2019年的形勢可能比2018年更為艱難。決定世界格局的幾個主要大國之間的關(guān)系變得更加不確定，未來的形勢變得更加撲朔迷離。這樣的大背景下，2019年的全球油氣市場到底會怎樣演變?受那些因素影響?以下這八個效應(yīng)將繼續(xù)發(fā)酵，影響甚至主導(dǎo)2019年的全球油氣市場格局。

特朗普效應(yīng)

所謂特朗普效應(yīng)，就是特朗普執(zhí)政以來，其奉行的能源政策對全球產(chǎn)生的影響。主要表現(xiàn)為三方面，一是奉行“能源新現(xiàn)實主義”，重新重視傳統(tǒng)油氣產(chǎn)業(yè)，高度重視美國非常規(guī)油氣開發(fā)生產(chǎn);二是恢復(fù)對伊朗的石油制裁;三是退出《巴黎氣候協(xié)定》。這兩年，特朗普效應(yīng)對全球油氣市場的影響持續(xù)增大，僅僅是特朗普5月8號宣布退出伊核協(xié)議，就使得國際油價飆升到近90美元/桶;僅僅是特朗普政府在11月4日宣布豁免8個國家，可以繼續(xù)進口伊朗石油，就導(dǎo)致油價在40天左右的時間下跌了30%以上。

2019年，特朗普效應(yīng)將繼續(xù)釋放巨大威力：一是2019年5月初，特朗普政府是否繼續(xù)豁免上述8個國家，這將相當(dāng)程度上決定著全年國際油價的走勢。二是美國繼續(xù)重視傳統(tǒng)油氣產(chǎn)業(yè)的政策將進一步推高美國的頁巖油氣產(chǎn)量。根據(jù)丹尼爾•耶金博士在12月14日的北京國際能源論壇上的主旨演講，美國近幾年的頁巖油年均增產(chǎn)量幾乎是“一年一個臺階、一年一個中等產(chǎn)油國”，“僅僅北達科他州，2018年的日產(chǎn)量水平就達到100萬桶，相當(dāng)于一個委內(nèi)瑞拉”。預(yù)計2019年，美國頁巖油氣生產(chǎn)仍將保持迅猛上漲勢頭，連續(xù)第3年(2017年以來)保持全球第一大原油生產(chǎn)國和天然氣生產(chǎn)國地位，分別達到6億噸和8000億立方米左右。而且，美國將進入全球重點油氣出口國的行列，這將使得全球油氣市場處于持續(xù)寬松的狀態(tài)，驅(qū)動油價繼續(xù)保持中低位運行。三是特朗普政府繼續(xù)“輕視”氣候變化，使得美國在新能源發(fā)展和減排方面繼續(xù)“甘居”中國和歐盟之后，導(dǎo)致后兩者承擔(dān)更大的氣候變化壓力和責(zé)任。

維也納聯(lián)盟效應(yīng)

2014年下半年開始的國際油價大跌，催生了一項新的國際石油合作機制——沙特與俄羅斯的“維也納聯(lián)盟”，即以沙特為首的歐佩克國家和以俄羅斯為首的非歐佩克國家，通過達成聯(lián)合減產(chǎn)協(xié)議來控制全球石油產(chǎn)量，達到穩(wěn)定油價的目的。雙方盡管有各種不同的政治經(jīng)濟立場，但在石油寒冬中卻抱團取暖。在2016年10月的中國杭州G20峰會期間，俄、沙兩國元首就聯(lián)手減產(chǎn)初達共識，并于當(dāng)年冬天的維也納會議達成聯(lián)合減產(chǎn)首次協(xié)議。“維也納聯(lián)盟”從2017年1月開始的首次減產(chǎn)協(xié)議產(chǎn)生了效果。減產(chǎn)180萬桶/日的措施促使國際石油市場轉(zhuǎn)暖，推動油價進入觸底回升通道。至此，“維也納聯(lián)盟”在全球石油市場聲名大噪。

根據(jù)12月7日達成的協(xié)議，從2019年1月1日起，雙方將減產(chǎn)協(xié)議再次延長6個月，并聯(lián)合減產(chǎn)120萬桶/日。其中，歐佩克減產(chǎn)80萬桶，占?xì)W佩克總產(chǎn)量的2.5%;非歐佩克減產(chǎn)40萬桶，占總產(chǎn)量的2%。2019年上半年，如果國際油價不能企穩(wěn)回升，甚至布倫特油價繼續(xù)“跌跌不休”到40美元/桶左右的話，那么沙特和俄羅斯聯(lián)手減產(chǎn)將勢在必行，“維也納聯(lián)盟”效應(yīng)將繼續(xù)發(fā)揮作用。預(yù)計在2019年5月底或6月初的歐佩克與非歐佩克部長級會議上，將會再次達成聯(lián)合減產(chǎn)協(xié)議，減產(chǎn)的幅度將會更大，可能恢復(fù)、甚至超過前幾次達成的聯(lián)合減產(chǎn)180萬桶/日的量。如果到時美國對伊石油制裁力度不減的話，石油市場供需可能恢復(fù)至2018年上半年的“緊平衡”狀態(tài)，油價將有所回暖。

烏克蘭事件效應(yīng)

2014年3月烏克蘭危機爆發(fā)以來，俄與美歐爆發(fā)激烈的地緣政治沖突，俄羅斯遭受美國和歐洲的制裁。再加上2018年11月底，俄羅斯和烏克蘭軍艦在亞速海發(fā)生對峙，烏克蘭軍艦遭到俄方扣留，迫使烏克蘭宣布進入戰(zhàn)時狀態(tài)，推動俄羅斯與美歐的關(guān)系進一步惡化，俄與美歐的政治關(guān)系降至冷戰(zhàn)以來的最低點。

實際上，自2005年以來，俄烏之間政治經(jīng)濟關(guān)系愈發(fā)錯綜復(fù)雜，雙方圍繞供氣價格、數(shù)量、欠款和過境費等問題爭執(zhí)不斷，頻頻上演“斗氣”戲碼。2009年初的俄烏天然氣沖突更是殃及歐盟，給嚴(yán)寒中的歐洲近20國造成能源災(zāi)難。2014年克里米亞公投入俄后，兩國關(guān)系惡化。2015年底，烏克蘭停止從俄羅斯進口天然氣，轉(zhuǎn)從歐洲國家購氣。而且，2018年3月以來，俄羅斯與烏克蘭之間又發(fā)生了新一輪的“斗氣”風(fēng)波。

2019年，一方面，因烏克蘭事件而起的美歐對俄能源和金融領(lǐng)域的制裁將會維持，這將使得俄羅斯國內(nèi)油氣田建設(shè)運營中的關(guān)鍵設(shè)備采辦繼續(xù)受阻，使得俄羅斯主導(dǎo)的與外國投資者合作的重大項目進展繼續(xù)受挫，俄羅斯油氣供應(yīng)和出口的穩(wěn)定性有所下降。另一方面，在圍繞向歐洲供應(yīng)天然氣方面，俄羅斯與美歐的博弈將加劇。2018年11月21日，南部天然氣走廊在土耳其和希臘邊境的馬里查河實現(xiàn)對接。南部天然氣走廊旨在繞過俄羅斯而擴大阿塞拜疆、格魯吉亞、土耳其與歐洲的能源合作，是將阿塞拜疆里海沙阿德尼茲油田的天然氣經(jīng)格魯吉亞、土耳其等國輸入歐洲，實現(xiàn)歐洲能源供應(yīng)渠道多元化。俄羅斯對此的反制舉措是，花大力氣推進“北溪”和“北溪-2”管線項目，以期繼續(xù)保障對歐洲油氣供應(yīng)的相對壟斷地位。同時，俄羅斯進一步向東看，加強與中國等東北亞國家的油氣合作，中俄天然氣東線管道預(yù)計2019年底投產(chǎn)，這將是中俄全面戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系的又一重要里程碑。

能源安全效應(yīng)

能源安全曾經(jīng)是美國、歐洲、日本、中國、印度等全球主要的石油消費體面臨的共性問題。隨著美國朝著完全實現(xiàn)能源獨立的方向邁進，歐盟和日本的能源消費量已達峰值并在走下坡路，而與此同時，中國躍居全球第一大油氣進口國，中國原油對外依存度直逼70%的心理線，能源安全問題的矛頭直接指向中國，今年以來更是頻繁引起政府高層和業(yè)界關(guān)注。乃至中國最高領(lǐng)導(dǎo)人做出了“今后若干年要加大國內(nèi)勘探開發(fā)力度，保障國家能源安全”的指示。

由于中國的油氣產(chǎn)業(yè)早已融入全球市場，這預(yù)示著，今后若干年，中國的能源安全將引起世界范圍內(nèi)的廣泛關(guān)注。2019年，中國能源安全效應(yīng)對全球油氣市場產(chǎn)生的影響，一是國內(nèi)顯著加大對上游勘探開發(fā)的資本性投入將顯著推高全球當(dāng)年上游業(yè)務(wù)投資總額，所釋放的強烈信號將導(dǎo)致油氣市場預(yù)期變得更為寬松。二是中國將不遺余力在非常規(guī)油氣領(lǐng)域，特別是頁巖氣開發(fā)上加大投入，繼中國石化涪陵頁巖氣田年產(chǎn)60億立方米之后，2018年12月24日，中國石油川南頁巖氣田(四川長寧-威遠)日產(chǎn)量突破2000萬立方米，預(yù)計全年產(chǎn)量超過41億立方米，2018年中國頁巖氣產(chǎn)量將達到100億~110億立方米，2019年預(yù)計將達到150億~160億立方米。中國將成為繼美國之后，第二個推動頁巖氣大規(guī)模商業(yè)化生產(chǎn)的國家。三是中國致力于提高能源安全系數(shù)，或?qū)⒁鹬袞|、俄羅斯、非洲、拉美等傳統(tǒng)石油出國大國的擔(dān)心，在美國石油進口量進一步萎縮，歐洲、日本進口量飽和的情況下，如果中國再降低石油進口該怎么辦?這種恐慌心理將進一步加劇，或?qū)⒁l(fā)全球油氣市場的波動。四是帶動中國的石油工程服務(wù)企業(yè)率先走出這一輪行業(yè)低景氣周期的寒冬，顯著增加的國內(nèi)勘探開發(fā)投資將迅速變成工程服務(wù)企業(yè)手里的新簽合同額，這對持續(xù)低迷的全球油服市場而言是件好事。

一帶一路效應(yīng)

一帶一路建設(shè)的一個重點領(lǐng)域是能源資源開發(fā)。油氣合作則是一帶一路建設(shè)的先行者、主力軍。一帶一路沿線國家中，有20個左右的國家屬于能夠進行商業(yè)開發(fā)的資源國。隨著一帶一路建設(shè)的走深走實，一帶一路倡議在全球油氣領(lǐng)域的分量將越來越重。

2019年，一帶一路大型油氣合作項目將在中亞俄羅斯、中東、非洲等地區(qū)陸續(xù)展開或收官。首先，中俄天然氣管道東線項目預(yù)計2019年年底投產(chǎn)運行，北極亞馬爾天然氣及LNG項目全部設(shè)計產(chǎn)能實現(xiàn)達產(chǎn)，中俄油氣合作繼續(xù)為全球油氣行業(yè)注入新動力。其次，中國石油企業(yè)與國際大石油公司在中東伊拉克、中亞哈薩克斯坦等高端油氣市場上的深度合作將繼續(xù)，預(yù)計將有新的重大項目簽訂，這對恢復(fù)伊拉克這一全球重點產(chǎn)油國應(yīng)有地位，對強化中亞地區(qū)一帶一路樞紐地位而言顯得十分必要。再次，作為一帶一路能源基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的標(biāo)志性工程，中國與中亞地區(qū)的石油天然氣跨境管道、中國與緬甸的油氣管道能否安全平穩(wěn)高效運行，也將釋放出不一樣的地緣政治信息，從而對全球油氣市場產(chǎn)生影響，需要重點關(guān)注。

能源轉(zhuǎn)型效應(yīng)

對于能源轉(zhuǎn)型，目前的基本共識是，低碳能源和非化石能源比例在一次能源消費總量的比例將持續(xù)上升，預(yù)計能夠在2030年前后達到20%左右。但業(yè)內(nèi)也普遍認(rèn)為，未來較長一個時期，乃至到2050年前后，石油天然氣等化石能源依然是這個世界的主體能源，消費占比將保持在50%以上。

但我們千萬不能忽視能源轉(zhuǎn)型效應(yīng)，能源轉(zhuǎn)型已經(jīng)對行業(yè)和傳統(tǒng)石油公司帶來一系列影響，形成了倒逼機制。不管煤炭、石油天然氣等傳統(tǒng)行業(yè)的人們是否愿意，傳統(tǒng)化石能源發(fā)展將進入一個轉(zhuǎn)折點，未來將進入真正意義上的化石和非化石能源、再生和不可再生能源共生共存的時代。

2019年，預(yù)計至少將有四股力量在推動能源轉(zhuǎn)型。一是傳統(tǒng)石油企業(yè)的自身轉(zhuǎn)型，從高碳業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向低碳業(yè)務(wù)。目前，大國國際石油公司和部分國際化的國家石油公司已經(jīng)把低碳環(huán)保的天然氣視為核心業(yè)務(wù)，通過自主勘探和兼并收購的方式獲取天然氣資產(chǎn)，以期搶占能源轉(zhuǎn)型的制高點。二是技術(shù)創(chuàng)新，通過技術(shù)創(chuàng)新把新能源和非化石能源的使用成本降下來，使得非化石能源的使用成本能夠媲美化石能源。三是在2015年底巴黎氣候大會上，由?？松梨凇P、殼牌及中國石油發(fā)起成立的“油氣行業(yè)氣候倡議組”(OGCI)預(yù)計將發(fā)揮更大作用，形成約束性基礎(chǔ)，努力降低二氧化碳排放。四是相當(dāng)一部分獨立石油公司和中國民營石油企業(yè)，他們以靈活的機制、到位的公關(guān)和相對透明的管理，在可再生能源領(lǐng)域取得一席之地，他們推薦能源轉(zhuǎn)型的決心最大，手段也最徹底。

拉美轉(zhuǎn)向效應(yīng)

委內(nèi)瑞拉、墨西哥等拉丁美洲地區(qū)國家是傳統(tǒng)的產(chǎn)油大國，加上巴西最近幾年在深水鹽下層系陸續(xù)發(fā)現(xiàn)巨型油田，拉美對全球油氣市場的影響不容小覷。近幾年，“拉美轉(zhuǎn)向”主要表現(xiàn)為兩方面，一是拉美重點資源國政治生態(tài)的轉(zhuǎn)向，總體由左翼思潮向右翼轉(zhuǎn)變;二是拉美地區(qū)，特別是巴西和中美洲的圭亞那等地，已經(jīng)成為全球炙手可熱的深水油氣勘探的焦點，拉美石油工業(yè)復(fù)興在望。

2019年，巴西新當(dāng)選總統(tǒng)博索納羅將執(zhí)政，博索納羅號稱“巴西特朗普”，奉行市場化和務(wù)實改革的方針，特別對巴西國家石油公司的改革表示了他的關(guān)切。巴西石油工業(yè)發(fā)展和改革新動向?qū)⑹侨蛴蜌馐袌?019年的一個看點。另外，2018年以來，?？松梨诠驹诠鐏喣巧钏Ｓ蚍謩e獲得三次重大油氣發(fā)現(xiàn)，新增探明可采儲量接近40億桶油當(dāng)量，殼牌2018年在美國墨西哥灣也獲得了兩次重大油氣發(fā)現(xiàn)，拉美地區(qū)的自主勘探突破吸引著全球油氣市場的目光。2019年，拉美地區(qū)的油氣自主勘探仍將是全球的熱點，對全球油氣市場的影響與日俱增。

卡舒吉事件效應(yīng)

卡舒吉事件使得一向十分牛氣的全球第一產(chǎn)油大國沙特變得灰頭土臉，造成了沙特近十年來在國際國內(nèi)最大的一次戰(zhàn)略被動。該事件發(fā)生后，攪得沙特、中東地區(qū)乃至全球油氣市場不得安寧，沙特王儲默罕默德•薩勒曼在這件事上被懷疑是幕后黑手。該事件尚未了結(jié)，只是在特朗普政府的強力“庇護”下有所緩解而已。

卡舒吉事件極有可能在2019年持續(xù)發(fā)酵，其影響較為深遠。一方面，沙特國際形象遭遇前所未有的重創(chuàng)，加上沙特專制王權(quán)的國家治理模式一直遭到世人詬病，未來一年，沙特?zé)o論是在中東地區(qū)的影響力，還是在歐佩克中的控制力，還將持續(xù)下降。這使得作為全球最大阿拉伯產(chǎn)油國集群的海合會(海灣合作委員會)和全球最大跨區(qū)域產(chǎn)油國聯(lián)盟的歐佩克內(nèi)部生變的可能性大大增加(最近卡塔爾這一老資格會員退出歐佩克就是明證)，從而給全球石油市場供應(yīng)側(cè)帶來較大風(fēng)險。另一方面，在這一事件的沖擊下，薩勒曼政權(quán)的穩(wěn)定性大大降低，王室內(nèi)部的矛盾加劇，反對勢力趁機發(fā)難，可能導(dǎo)致沙特發(fā)生一定程度上的內(nèi)亂。如果得不到有效控制，那么沙特國內(nèi)石油生產(chǎn)將會出現(xiàn)大的波動，這將對全球油氣市場造成嚴(yán)重負(fù)面影響。而且，該事件使得近期沙特與伊朗、土耳其的博弈中處于明顯下風(fēng)，使得沙特在美國這位最大石油市場競爭對手面前失去了往日的威風(fēng)和底氣，有點任人宰割的味道。

以上這八個效應(yīng)基本屬于全球油氣市場供應(yīng)側(cè)，這也說明，2019年全球油氣市場需求側(cè)的熱點和亮點難找。在全球經(jīng)濟表現(xiàn)持續(xù)疲軟、幾個主要消費大國能源轉(zhuǎn)型與節(jié)能力度加大、能源地緣政治態(tài)勢不確定性加劇的情況下，2019年的全球油氣市場是繼續(xù)波瀾壯闊，還是波瀾不驚?讓我們拭目以待。