導(dǎo)讀：2021年上半年項目投資為6913億元，預(yù)計全年同比增長12%，其中河南項目投資1727億元排名第一，其次是江蘇投資規(guī)模831億元，河北為558億元排名第三。

一、無害化處理能力

我國生活垃圾焚燒無害化處理能力(僅包含設(shè)定城市)近年來保持了較快增長，截至2019年我國城市生活垃圾焚燒產(chǎn)能達到45.65萬噸/日，垃圾焚燒處理能力2017-2019年處于持續(xù)高投產(chǎn)狀態(tài)，2019年城市新增垃圾焚燒產(chǎn)能達到9.19萬噸/日。按照當(dāng)前趨勢及“十三五”規(guī)劃， 2020年，我國垃圾焚燒產(chǎn)能達到59萬噸/日。

2016-2020年垃圾焚燒處理量(單位：萬噸/日)

二、垃圾焚燒發(fā)電項目投資情況

據(jù)中項網(wǎng)項目數(shù)據(jù)顯示，2019年垃圾焚燒發(fā)電項目投資10535億元同比增長13.1%，2020年為10622億元，同比增長0.8%，與19年基本持平，2021年上半年項目投資為6913億元，預(yù)計全年同比增長12%。

2017-2021年上半年垃圾焚燒發(fā)電項目投資規(guī)模(單位：億元)

三、垃圾焚燒發(fā)電項目投資區(qū)域

垃圾焚燒發(fā)電項目主要集中在華東、華南地區(qū)。經(jīng)濟相對發(fā)達的華東地區(qū)發(fā)展規(guī)模較大，占全國垃圾發(fā)電總裝機容量的50%以上。華南地區(qū)項目規(guī)模3558.9億元占比35%，華中東地區(qū)投資2387.9億元，占比24%，其次華中地區(qū)項目投資2187.1億元占比22%。

2021年垃圾焚燒發(fā)電項目投資區(qū)域占比

四、垃圾焚燒發(fā)電省份投資排名

2021年垃圾焚燒發(fā)電省份投資中，排名第一的為河南1727億元，其次是江蘇投資規(guī)模831億元，河北為558億元排名第三。

2021年上半年垃圾焚燒發(fā)電項目投資100億以上省份排名(單位：萬元)

五、垃圾焚燒發(fā)電未來前景

(1)城鎮(zhèn)化進程、鄉(xiāng)村振興政策機遇“雙輪”驅(qū)動生活垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)快速發(fā)展

我國未來仍將堅定不移地走“以人為本、四化同步、優(yōu)化布局、生態(tài)文明、文化傳承”的新型城鎮(zhèn)化道路，中心城市人口聚集，生態(tài)環(huán)境需求提高，城市生活垃圾處理清運規(guī)模日益增加，大量規(guī)?；鞘幸呀ǔ傻睦姀S亟需擴建。與此同時，農(nóng)村生活垃圾治理亦已成為鄉(xiāng)村生態(tài)振興的重要基礎(chǔ)和農(nóng)村人居環(huán)境整治的重點任務(wù)，《鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃(2018-2022年)》明確提出建立健全符合農(nóng)村實際、方式多樣的生活垃圾收運處置體系。隨著中央環(huán)保督查力度的加大，各地環(huán)衛(wèi)一體化水平快速提升，農(nóng)村垃圾清運量將逐年提升。

在此基礎(chǔ)上，國家發(fā)改委、住建部、生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合印發(fā)《城鎮(zhèn)生活垃圾分類和處理設(shè)施補短板強弱項實施方案》，提出“全面推進焚燒處理能力建設(shè)。

生活垃圾日清運量超過300噸的地區(qū)，要加快發(fā)展以焚燒為主的垃圾處理方式，適度超前建設(shè)與生活垃圾清運量相適應(yīng)的焚燒處理設(shè)施，到2023年基本實現(xiàn)原生生活垃圾‘零填埋’。鼓勵跨區(qū)域統(tǒng)籌建設(shè)焚燒處理設(shè)施，在生活垃圾日清運量不足300噸的地區(qū)探索開展小型生活垃圾焚燒設(shè)施試點。垃圾焚燒發(fā)電設(shè)施要嚴格落實環(huán)境監(jiān)管裝、樹、聯(lián)要求，逐步提高設(shè)施設(shè)計和建設(shè)標準，推動建設(shè)‘鄰利’型生活垃圾焚燒設(shè)施”。

由上，城鎮(zhèn)化進程、鄉(xiāng)村生態(tài)振興“雙輪”驅(qū)動我國生活垃圾總體處理需求持續(xù)旺盛。同時，焚燒發(fā)電的無害化、資源化處理模式將得到持續(xù)推廣，綜合促進生活垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)快速發(fā)展。

(2)受益于技術(shù)進步，垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)的增值服務(wù)機會不斷涌

現(xiàn)我國生活垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)起步較晚，受制于早期技術(shù)局限以及我國生活垃圾含水率高、熱值低的特點，生活垃圾焚燒效率低，創(chuàng)造經(jīng)濟價值較小。但隨著近年來行業(yè)蓬勃發(fā)展，業(yè)內(nèi)頭部企業(yè)技術(shù)水平逐步提高，開發(fā)了適應(yīng)中國生活垃圾成分特點的焚燒、煙氣處理及滲瀝液處理等技術(shù)，生活垃圾焚燒效率實現(xiàn)明顯提升，有害廢物排放減少，經(jīng)濟效益穩(wěn)定性得到一定保證。

同時，持續(xù)提質(zhì)增效、環(huán)保排放標準不斷提高是行業(yè)長期發(fā)展趨勢，為應(yīng)對行業(yè)發(fā)展變化，擁有核心技術(shù)和技術(shù)改造經(jīng)驗的企業(yè)將迎來技術(shù)改造、智慧電廠等新的發(fā)展機遇，不斷提高自身的企業(yè)價值，帶來良好的環(huán)境社會效益。

(3)海外市場廣闊，“一帶一路”提供政策機遇

自“一帶一路”倡議提出以來，許多重大基建合作項目在沿線65個國家落地，其中包括生活垃圾焚燒發(fā)電項目，如越南芹苴項目等。以東南亞國家為代表的“一帶一路”沿線地區(qū)，普遍具有人口密度大、城鎮(zhèn)化率低的特征，且人居生活習(xí)慣與我國相似，生活垃圾組成亦呈現(xiàn)熱值低、水分多、灰分高、成分雜的特點。由此，我國生活垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)實現(xiàn)內(nèi)部快速發(fā)展的同時，亦具備向海外進行拓展的潛力。

(4)行業(yè)進入成熟發(fā)展階段，迎來產(chǎn)業(yè)整合契機

行業(yè)發(fā)展前期，存在業(yè)內(nèi)企業(yè)惡性競爭低價中標項目情形，但隨著2017年環(huán)保督查促使生活垃圾焚燒監(jiān)管趨嚴，低價競爭企業(yè)面臨技術(shù)不達標、不堪成本重負等問題而被淘汰，促使業(yè)內(nèi)項目定價回歸合理區(qū)間，行業(yè)進入成熟發(fā)展階段。

在此基礎(chǔ)上，生活垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)競爭格局日趨完善，具有雄厚資金實力、研發(fā)創(chuàng)新能力、豐富經(jīng)營管理經(jīng)驗的企業(yè)，一方面將借助趨嚴的監(jiān)管政策，通過改造業(yè)內(nèi)落后產(chǎn)能、接手具備發(fā)展?jié)摿Φ奶蕴髽I(yè)，擴大自身行業(yè)優(yōu)勢;另一方面，該等企業(yè)將依托其品牌優(yōu)勢更易于獲取市場新增項目，產(chǎn)業(yè)據(jù)此迎來整合發(fā)展趨勢。