停牌五個(gè)多月的廣東金馬旅游集團(tuán)股份有限公司周五公告稱,其控股股東、神華集團(tuán)旗下神華國(guó)能擬以約29億元人民幣要約收購(gòu)金馬集團(tuán)其余股份，該項(xiàng)要約收購(gòu)以尋求金馬集團(tuán)退市為目的。

公告顯示，神華國(guó)能要約收購(gòu)數(shù)量為2億1,217.78萬(wàn)股，占金馬集團(tuán)總股本的21.03%，要約價(jià)格為每股13.46元，而金馬停牌前30個(gè)交易日每日加權(quán)平均價(jià)的平均值為9.29元，溢價(jià)45%。若與停牌前收盤價(jià)10.61元相比，溢價(jià)27%。

本次要約收購(gòu)期限為30日，具體起止日期將在經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核無(wú)異議的要約收購(gòu)報(bào)告書(shū)中公布。神華國(guó)能指出，若要約收購(gòu)期滿，未接受要約的社會(huì)公眾股占總股本比例低于10%，本次要約收購(gòu)生效。要約收購(gòu)生效后金馬集團(tuán)將立即申請(qǐng)退市。

根據(jù)中國(guó)相關(guān)法規(guī)，若上市公司公眾股占比低于10%將不再具備上市條件。目前神華國(guó)能持有金馬集團(tuán)78.97%股份。

2012年10月，神華集團(tuán)受讓原屬國(guó)家電網(wǎng)公司的國(guó)網(wǎng)能源開(kāi)發(fā)公司（目前已更名為神華國(guó)能），從而間接收購(gòu)了金馬集團(tuán)。

公告稱，由于神華集團(tuán)及其旗下中國(guó)神華、神華國(guó)能及金馬集團(tuán)均從事煤炭及發(fā)電業(yè)務(wù)，構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，若是未來(lái)神華國(guó)能持續(xù)向金馬集團(tuán)注入相關(guān)煤電資產(chǎn)，中國(guó)神華與金馬集團(tuán)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)地域?qū)⑦M(jìn)一步重疊，加劇兩上市公司之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

公告亦指出，若本次要約收購(gòu)未生效，金馬集團(tuán)仍維持上市地位，神華國(guó)能將繼續(xù)履行相關(guān)承諾，擇機(jī)將神華國(guó)能擁有或控制的已運(yùn)營(yíng)火電資產(chǎn)及配套煤礦在2016年前注入金馬集團(tuán)，在建或處于前期階段的火電及配套煤礦項(xiàng)目在五年內(nèi)注入金馬集團(tuán)。

中國(guó)證券報(bào)周五報(bào)導(dǎo)引述一些投資者的說(shuō)法稱，神華國(guó)能出價(jià)或遠(yuǎn)低于股票應(yīng)有價(jià)值，這些投資者不會(huì)接受要約收購(gòu)，這使得該要約收購(gòu)計(jì)劃面臨一定的不確定性。投資者提出收購(gòu)價(jià)低估的理由包括未能反映神華國(guó)能承諾注入火電及煤礦項(xiàng)目的預(yù)期，以及神華國(guó)能本身還從事特高壓配套建設(shè)，金馬集團(tuán)亦擁有環(huán)保概念的題材。