7月開始，國(guó)內(nèi)的疫情開始反彈。本次疫情傳播時(shí)間線：南京-->揚(yáng)州-->宿遷/張家界。

按照時(shí)間來(lái)看，南京從7月20日開始，8月18日南京連續(xù)5天新增為零、全區(qū)域高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)“清零”，8月14日南京無(wú)新增本土病例。初步看來(lái)，歷時(shí)25天。按照當(dāng)前揚(yáng)州的疫情情況，這幾天新增為個(gè)位數(shù)，預(yù)計(jì)23-25日新增為零。

南京、揚(yáng)州的疫情，前后影響范圍廣、時(shí)間長(zhǎng)。按照7月20日到8月25日計(jì)算，影響36天，將影響7月、8月全國(guó)的消費(fèi)。我們回頭看看，7月份的消費(fèi)數(shù)據(jù)，較6月份有哪些重要變化?

原油加工量

7月原油加工量5906萬(wàn)噸，是除4月份外年度新低，如按照日加工量來(lái)看，是年度新低，約為190萬(wàn)噸/天，較4月份193萬(wàn)噸/天，低3萬(wàn)噸/天。如按照5-6月份平均198.8萬(wàn)噸/天計(jì)算，環(huán)比下降8.8萬(wàn)噸/天，折合60-65萬(wàn)桶/天。

可以初步得出結(jié)論，如果疫情小范圍的影響全國(guó)出行，將影響原油消費(fèi)60-65萬(wàn)桶/天;如按照7月與6月環(huán)比，則最高影響90-95萬(wàn)桶/天。

疫情將影響原油消費(fèi)60-95萬(wàn)桶/天，取中值，80萬(wàn)桶/天。

進(jìn)口原油

原油加工量是下降的，原油產(chǎn)量隨原油加工量下降而下降。按照絕對(duì)量來(lái)看，7月環(huán)比6月增加21萬(wàn)噸;按照日產(chǎn)量來(lái)看，7月環(huán)比6月，降低1.2萬(wàn)噸/天。進(jìn)口原油方面，國(guó)內(nèi)原油進(jìn)口量繼續(xù)維持低位，從3月份的4966萬(wàn)噸，降至6-7月份的4000-4100萬(wàn)噸。

進(jìn)口原油量減少，除了原油價(jià)格走高外，疫情影響成品油，進(jìn)而影響原油消費(fèi)。從國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量、進(jìn)口原油量可見一斑。

出行數(shù)據(jù)

民航

從全球的訂票情況來(lái)看，7月份的數(shù)據(jù)明顯呈下降趨勢(shì)，這個(gè)是疫情影響整個(gè)消費(fèi)的側(cè)面指標(biāo)之一。

我們?cè)賮?lái)看看美國(guó)的數(shù)據(jù)，8月6日當(dāng)周，美國(guó)的航煤產(chǎn)量為141.3萬(wàn)桶/天，創(chuàng)7月9日以來(lái)的新低，初步表明，美國(guó)航煤的需求，也不是很景氣，煉油廠只能降低航煤產(chǎn)量。

鐵路

2021年鐵路暑運(yùn)7月1日開啟，8月31日結(jié)束，共計(jì)62天。中國(guó)國(guó)家鐵路集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“國(guó)鐵集團(tuán)”)預(yù)測(cè)，暑運(yùn)期間全國(guó)鐵路預(yù)計(jì)發(fā)送旅客7.5億人次。

7月份，全國(guó)鐵路完成旅客發(fā)送量3.08億人次，8月份要完成旅客發(fā)送量4.42億人次，大概率很難，能完成3億人次，已經(jīng)算完成任務(wù)，大概率要回到5月份，甚至6月份的水平。其中，6月份全國(guó)鐵路發(fā)送旅客2.68億人次，5月份為2.85億人次。由于鐵路影響的消費(fèi)相對(duì)較少，我們可以再看看其它的指標(biāo)。

汽車銷量

說(shuō)一下汽車銷量吧，7月份，再次跌破200萬(wàn)輛，汽車消費(fèi)不景氣已經(jīng)是一個(gè)趨勢(shì)。

再看看小樣本的公路客運(yùn)量數(shù)據(jù)。江蘇，7月份為0.63億人次，較6月份減少0.02億人次;湖南，7月份為0.33億人次，較6月份增加0.028億人次;四川，7月份為0.39億人次，較6月份略降;諸多原因，導(dǎo)致7月份成品油銷量較6月份減少1.9%，高溫多雨天氣不利于成品油消費(fèi)。

8月份，雖有出行需求，但是，由于疫情影響，估計(jì)數(shù)據(jù)不會(huì)比7月份好。

小結(jié)

疫情對(duì)成品油的沖擊較大，對(duì)原油消費(fèi)的影響在80萬(wàn)桶/天左右。如果四季度仍然出現(xiàn)疫情的話，影響的消費(fèi)肯定大于80萬(wàn)桶/天，甚至達(dá)到100萬(wàn)桶/天以上。

要持續(xù)關(guān)注揚(yáng)州疫情情況、7月成品油、出行數(shù)據(jù)。待數(shù)據(jù)出來(lái)后，再修正疫情的具體影響。