隨著工業(yè)硅和硅料供應(yīng)的增加、硅料和硅片產(chǎn)能的逐步釋放，特別是顆粒硅的大規(guī)模推出，硅料和硅片、電池片和組件降價(jià)將成為光伏行業(yè)大趨勢(shì)，企業(yè)不斷降本增效方為行業(yè)的主旋律。

11月13日，雙良節(jié)能（股票代碼：600481）公告表示，公司控股子公司江蘇雙良新能源裝備有限公司于11月11日收到寧夏潤(rùn)陽(yáng)硅材料科技有限公司（簡(jiǎn)稱“寧夏潤(rùn)陽(yáng)”）送達(dá)的《中標(biāo)通知書(shū)》，中標(biāo)了多組多對(duì)棒還原爐，中標(biāo)金額達(dá)17,860萬(wàn)元。

據(jù)浙商證券測(cè)算，2030年中國(guó)光伏新增裝機(jī)有望達(dá)416-536GW，CAGR達(dá) 24%-26%；全球新增裝機(jī)需求將達(dá)1246-1491GW，CAGR達(dá)25%-27%。這意味著光伏裝機(jī)需求未來(lái)十年迎來(lái)十倍增長(zhǎng)，擁有巨大的市場(chǎng)空間。

在硅料短缺情形之下，東方希望、特變電工、通威等硅料龍頭企業(yè)紛紛發(fā)布擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

值得關(guān)注的是，由于硅料短缺帶來(lái)的供應(yīng)鏈不匹配等問(wèn)題使中下游企業(yè)“吃盡苦頭”，部分電池組件企業(yè)選擇親自下場(chǎng)擴(kuò)產(chǎn)，通過(guò)與硅料龍頭“聯(lián)姻”的方式，以補(bǔ)齊硅料環(huán)節(jié)短板。

例如電池廠家江蘇潤(rùn)陽(yáng)，6月8日宣布將在石嘴山市投資130億元，建設(shè)年產(chǎn)10萬(wàn)噸的高純多晶硅項(xiàng)目。

同時(shí)，硅料環(huán)節(jié)還在不斷吸引資本新勢(shì)力入場(chǎng)。青海麗豪半導(dǎo)體材料20萬(wàn)噸高純晶硅落戶西寧南川工業(yè)園區(qū)，總投資180億元。新疆晶諾新能源年產(chǎn)10萬(wàn)噸電子級(jí)高純晶硅一期5萬(wàn)噸項(xiàng)目之前在新疆胡楊河市舉行奠基開(kāi)工儀式。

雙良節(jié)能這次中標(biāo)寧夏潤(rùn)陽(yáng)的多晶硅還原爐訂單，并且中標(biāo)金額達(dá)人民幣17,860萬(wàn)元，匡算下，應(yīng)該占了總金額不小份額，顯示了公司在多晶硅核心裝備之一還原爐繼續(xù)維持著市場(chǎng)領(lǐng)先地位。

此次雙良節(jié)能還原爐的訂單，以及此前雙良節(jié)能還原爐中標(biāo)信息，意味著青海麗豪、新疆晶諾之外，硅料新玩家又添一位——江蘇潤(rùn)陽(yáng)，硅料擴(kuò)產(chǎn)在經(jīng)歷今年這波龍頭硅料企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)的浪潮后，緊接著又掀起了第二階段有新玩家參與的硅料投擴(kuò)產(chǎn)風(fēng)潮，2022年、2023年極有可能出現(xiàn)硅料老玩家繼續(xù)大幅擴(kuò)產(chǎn)、新玩家不屈人后的壯觀景象。

國(guó)內(nèi)主要在建及擬建多晶硅產(chǎn)能情況如下表所示：

本輪硅料大擴(kuò)產(chǎn)，雙良節(jié)能極有可能成為設(shè)備的最大受益者之一，并且未來(lái)這幾年將會(huì)持續(xù)保持快速的增長(zhǎng)。

硅片環(huán)節(jié)的隆基股份，以及中環(huán)股份、上機(jī)數(shù)控等先進(jìn)入者憑借簽訂長(zhǎng)單采購(gòu)合同早已鎖定大部分硅料價(jià)格，規(guī)避了本次硅料價(jià)格大幅波動(dòng)的影響。盡管如此，新進(jìn)入者雙良節(jié)能也深諳此道，于今年9月及時(shí)與江蘇中能、特變電工簽訂了長(zhǎng)期硅料采購(gòu)大單。

另一方面，憑借在組件、電池片、硅片等領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，龍頭公司隆基股份近年來(lái)積極發(fā)力全產(chǎn)業(yè)鏈布局，但也正因如此，組件、電池片等環(huán)節(jié)的企業(yè)不大可能長(zhǎng)期采購(gòu)隆基的硅片，未來(lái)隆基的硅片主要用于自供。這對(duì)于目前作為第三方硅片企業(yè)的上機(jī)數(shù)控、雙良節(jié)能來(lái)說(shuō)，又獲得了一個(gè)可觀的市場(chǎng)需求。

值得注意的是，目前，雙良節(jié)能已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了大尺寸單晶硅棒批量生產(chǎn)，其規(guī)劃的12英寸、210mm大尺寸單晶硅棒及硅片符合市場(chǎng)主流前沿需求，例如，寧夏潤(rùn)陽(yáng)的關(guān)聯(lián)公司江蘇潤(rùn)陽(yáng)悅達(dá)光伏科技有限公司與雙良節(jié)能子公司雙良硅材料（包頭）有限公司簽訂了《單晶硅片采購(gòu)框架合同》，約定2022年江蘇潤(rùn)陽(yáng)向雙良節(jié)能采購(gòu)2億片（每月訂單數(shù)量上下浮動(dòng)不超過(guò)15%），暫定于2023年采購(gòu)5億片硅片，2024年采購(gòu)6億片硅片。按照PVInfoLink最新公布（2021年9月29日）的單晶硅片（以邊距182mm，170μm硅片為例）均價(jià)測(cè)算，預(yù)計(jì)2022-2024年銷(xiāo)售金額總計(jì)為83.33億元（含稅）。隨著40GW單晶硅項(xiàng)目(一期20GW拉晶)的穩(wěn)步推進(jìn)，雙良將在供給和需求兩個(gè)方向?qū)崿F(xiàn)長(zhǎng)足發(fā)展，多晶硅還原爐和單晶硅片兩個(gè)層面的業(yè)務(wù)將得到快速的發(fā)展。