當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月10日，美國(guó)勞工部公布的數(shù)據(jù)顯示，由于強(qiáng)勁的消費(fèi)者需求和與疫情相關(guān)的供應(yīng)短缺令物價(jià)承壓，美國(guó)1月消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)同比上升7.5%，達(dá)到自1982年2月以來最高。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，這意味著美國(guó)通脹率連續(xù)第八個(gè)月超過5%，這將對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)構(gòu)成挑戰(zhàn)，因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)一直試圖在不抑制增長(zhǎng)的情況下減緩物價(jià)上漲。

荷蘭國(guó)際集團(tuán)(ING)首席國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)家詹姆斯·奈特利對(duì)此表示：“對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)爭(zhēng)取讓通脹率重返2%目標(biāo)而言，這并不是一個(gè)好消息。通脹率上升對(duì)解決供應(yīng)鏈緊張和工人短缺無濟(jì)于事，但它們可能有助于讓經(jīng)濟(jì)失去動(dòng)力，并讓需求和供應(yīng)開始走向更好的平衡，而代價(jià)就是增長(zhǎng)疲軟。”

超預(yù)期增長(zhǎng)繼續(xù)創(chuàng)近四十年最高增速的美國(guó)1月CPI 公布后，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息的預(yù)期進(jìn)一步高漲。

據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”，美聯(lián)儲(chǔ)3月維持利率在0%—0.25%區(qū)間的概率為0%，加息25個(gè)基點(diǎn)的概率為5.3%，加息50個(gè)基點(diǎn)的概率為94.7%;5月維持利率在0%—0.25%區(qū)間的概率為0%，加息25個(gè)基點(diǎn)的概率為0%，加息50個(gè)基點(diǎn)的概率為4.1%，加息75個(gè)基點(diǎn)的概率為75.2%，加息100個(gè)基點(diǎn)的概率為20.6%。

目前貨幣市場(chǎng)的定價(jià)顯示，市場(chǎng)預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)在未來三次會(huì)議期間將累計(jì)加息100個(gè)基點(diǎn)。美東時(shí)間2月10日，掉期利率市場(chǎng)一度預(yù)計(jì)今年6月美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議后可能將政策利率聯(lián)邦基金目標(biāo)利率升至1.12%，比目前的實(shí)際有效利率0.08%高出100基點(diǎn)以上。

這意味著，美聯(lián)儲(chǔ)可能得在3月、5月和6月其中的一次會(huì)議上加息50個(gè)基點(diǎn)，是常規(guī)一次加息25個(gè)基點(diǎn)的兩倍，那將是2000年以來首次一次會(huì)議決定加息50個(gè)基點(diǎn)。如果美聯(lián)儲(chǔ)堅(jiān)持一次加息25個(gè)基點(diǎn)的步伐，就得在現(xiàn)有確定的日程之外，上半年內(nèi)臨時(shí)緊急開會(huì)，追加一次25個(gè)基點(diǎn)的加息。

而市場(chǎng)交易者現(xiàn)在傾向于美聯(lián)儲(chǔ)很可能3月加息50個(gè)基點(diǎn)，目前市場(chǎng)定價(jià)幾乎完全體現(xiàn)了3月會(huì)加息50個(gè)基點(diǎn)。值得注意的是，周四美國(guó)10年期國(guó)債收益率升至2%，創(chuàng)下2019年8月以來最高。

周四，美國(guó)圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德James Bullard表示，他支持在7月初將利率提高整整一個(gè)百分點(diǎn)，包括2000年以來首次加息50個(gè)基點(diǎn)，以應(yīng)對(duì)美國(guó)近四十年來最熱的通貨膨脹。

作為今年有FOMC會(huì)議投票權(quán)的美聯(lián)儲(chǔ)高官，布拉德強(qiáng)調(diào)美聯(lián)儲(chǔ)的工作重心在于對(duì)抗通脹。他的計(jì)劃包括在三次會(huì)議上分散加息，并從第二季度開始縮減美聯(lián)儲(chǔ)的資產(chǎn)負(fù)債表，隨后在下半年根據(jù)最新數(shù)據(jù)決定利率路徑。但是，布拉德表示對(duì)3月是否加息50個(gè)基點(diǎn)還沒有最終決定，表示在加息規(guī)模上將聽從鮑威爾的意見。

花旗經(jīng)濟(jì)學(xué)家Andrew Hollenhorst在一份報(bào)告中寫道，1月份核心CPI的細(xì)節(jié)顯示，通脹持續(xù)在6%左右，并在更廣泛的范圍內(nèi)蔓延，而不是像美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)測(cè)的那樣放緩。他表示：“我們現(xiàn)在預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)將在3月份加息50個(gè)基點(diǎn)，然后在5月、6月、9月和12月四次加息25個(gè)基點(diǎn)(2022年總計(jì)加息150個(gè)基點(diǎn))。預(yù)計(jì)2023年將有三次額外加息。”他預(yù)計(jì)，強(qiáng)勁的核心通脹將在2月份繼續(xù)，第四季度核心PCE通脹將高于3.5%，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)美聯(lián)儲(chǔ)高于目標(biāo)，美聯(lián)儲(chǔ)12月經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)中值為2.7%。

受美通脹數(shù)據(jù)爆表后加息預(yù)期飆升的影響，周四，美三大股指全部收跌。標(biāo)普500指數(shù)跌83.10點(diǎn)，跌幅1.81%，報(bào)4504.08點(diǎn)。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)收跌526.47點(diǎn)，跌幅1.47%，報(bào)35241.59點(diǎn)。納斯達(dá)克綜合指數(shù)收跌304.73點(diǎn)，跌幅2.10%，報(bào)14185.64點(diǎn)。