作為雙碳戰(zhàn)略的重要布局，儲能行業(yè)今年受到了資本和產(chǎn)業(yè)的關(guān)注和追捧。隨著9月份國內(nèi)儲能行業(yè)繼續(xù)釋放政策利好，儲能再一次掀起了市場的熱潮。

據(jù)北極星儲能網(wǎng)，9月共計46項涉及儲能政策出臺，其中包括7個國家級政策和39個省市級政策，分別于政策補貼、新能源配儲等方面刺激儲能裝機。

儲能規(guī)?；l(fā)展在即，卻傳出了電池供應(yīng)持續(xù)短缺，部分儲能企業(yè)暫停接單的消息。是什么原因造成了“電池荒”?電池供應(yīng)的短缺是否會對儲能的高景氣度造成影響?

2個原因使得儲能企業(yè)被迫停止接單

自9月底開始，由于電池的短缺，使得部分儲能企業(yè)不得不停止接單，而造成電池短缺主要有兩個原因：

1. 鋰價持續(xù)走高壓制下游需求

眾所周知，今年的鋰價開啟了瘋漲模式。碳酸鋰的價格除了在二季度有所回調(diào)，其他時間段皆處于明顯的上升階段，如今已達到53.2元/噸。

另外，澳大利亞皮爾巴拉鋰精礦于18日第10次拍賣價以7830美元/噸再創(chuàng)新高，國內(nèi)相關(guān)碳酸鋰遠期現(xiàn)貨價格也已漲到每噸55萬元以上。華爾街見聞·見智研究認為鋰價長期高位維持的韌性較強，總體供需偏緊，短期要實現(xiàn)降價比較困難。

為了降低儲能成本，作為鋰電池的有效補充，鈉電的出現(xiàn)顯得恰逢其時。見智研究也會在后文詳細闡述鈉電的優(yōu)勢，并將鈉與鋰的成本作對比。

2. 新能源汽車與儲能共同搶奪鋰資源

由于原材料的飆升，新能源汽車上游公司今年賺的可謂是盆滿缽滿。動力電池的提價使得成本壓力又傳導到了下游車企，已經(jīng)壓得下游企業(yè)喘不過氣。而今年在政策的推動下，儲能行業(yè)也是發(fā)展的如火如荼，并加入了這場鋰資源爭奪戰(zhàn)。這無疑使得電池供應(yīng)短缺問題更加嚴重。

值得注意的是，電動汽車作為鋰電池下游最火爆的應(yīng)用領(lǐng)域，占比超50%以上;而儲能僅占10%不到。華爾街見聞·見智研究認為，相較于電動汽車，儲能用鋰的規(guī)模還較小，僅為電動汽車約1/8，議價能力較弱。

鈉或許是重要解法

在動力電池緊缺，鋰價又遲遲不降反升的背景下，鈉電池或許是重要解法。

首先，鈉在儲量上的優(yōu)勢直接決定了鈉電池材料成本的低廉。碳酸鋰目前是53萬元/噸，而碳酸鈉的價格為0.3萬元/噸。據(jù)中科海鈉預計，鈉電池材料成本較鋰電池或降低 30%-40%。所以鈉相對于鋰有著絕對的價格優(yōu)勢。

據(jù)券商測算，現(xiàn)階段鈉電池電芯成本在0.8-0.9元/Wh，隨著工藝成熟、產(chǎn)業(yè)鏈完備，成本有望低至0.5元/Wh以下。

(鈉離子電池成本測算)

(磷酸鐵鋰電池成本測算，圖源自東方財富證券)

那如果鋰降價了，鈉會喪失其性價比嗎?

以碳酸鋰3年前最低的價格(3.8萬—4萬元左右)來看，對應(yīng)磷酸鐵鋰的價格大概在0.4元—0.5元/Wh。以鈉電池目前商業(yè)化的進程來看，明年年底到后年一旦上了量，就可以降到這個成本。

華爾街見聞·見智研究認為鈉離子與鋰離子相比，還是具備了長期的價格成本優(yōu)勢。未來的市場或?qū)⒁恢贝嬖谥鴥烧叩母偁幣c博弈。

又在去年8月，工信部首次明確推動鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，促進其規(guī)?；⒌统杀净?，催生了專注于鈉離子研究的企業(yè)猶如雨后春筍般萌芽。

目前國內(nèi)鈉離子電池相關(guān)公司主要有中科海鈉、傳藝科技、寧德時代、鈉創(chuàng)新能源、華陽股份、振華新材等。

從電芯上看，傳藝科技第一期2GWH明年上半年投產(chǎn);中科海鈉2GWGh電芯生產(chǎn)線預計今年年底批量生產(chǎn)，2023年產(chǎn)能釋放;蘇州星恒深度綁定海鈉，產(chǎn)能規(guī)劃1GWH;維科技術(shù)合作鈉創(chuàng)，明年投產(chǎn)2GWh;華陽股份1GWH電芯投產(chǎn)。

從材料上看，浙江鈉創(chuàng)今年預計完成3000噸正極材料和5000噸電解液的投產(chǎn)，可滿足1GWH電芯的產(chǎn)能;振華新材年底投入百噸級的正極生產(chǎn)線，大概可以滿足百兆瓦時的電芯需求;多氟多規(guī)劃了2000噸級的六氟磷酸鈉和1GWH的動力鈉電生產(chǎn)線，預計年底可以投產(chǎn)千噸級的六氟磷酸鈉。

總結(jié)

華爾街見聞·見智研究認為電池短缺并不能絆住儲能“大躍進”的腳步。一方面，基于對儲能行業(yè)好景氣度的看好，一眾電池企業(yè)如寧德時代、億緯鋰能、比亞迪、欣旺達等電池企業(yè)密集地進行產(chǎn)能擴建。 隨著大量新增產(chǎn)線在明年及后年達產(chǎn)，供應(yīng)短缺問題或得到緩解。

(據(jù)北極星儲能網(wǎng)統(tǒng)計，截至目前，59家中國電池企業(yè)全球產(chǎn)能規(guī)劃已超5171.4GWh，其中動力電池超4630.4GWh，儲能電池產(chǎn)能2300GWh)

另外，為了保障電池供應(yīng)的穩(wěn)定，電池廠商也在積極尋求和下游廠商的深度合作。以寧德時代為例，繼與陽光電源深度綁定后，昨日又宣布與美國公用事業(yè)和分布式光伏+儲能開發(fā)運營商Pr­i­m­e­r­gy So­l­ar LLC(Pr­i­m­e­r­gy)達成協(xié)議，為Ge­m­i­ni光伏+儲能項目獨家供應(yīng)電池。

另一方面，鈉電池作為鋰電池的有效補充，或許是降低儲能成本的重要解法。并且隨著政策的向好，已有眾多企業(yè)涌入鈉電進行布局。但需要密切關(guān)注鈉電池的技術(shù)進展和相關(guān)公司的產(chǎn)能落地實際情況，見智研究也會繼續(xù)做持續(xù)追蹤。