光伏垂直一體化擴(kuò)產(chǎn)潮下，光伏組件市場(chǎng)格局正經(jīng)歷分層重塑，行業(yè)第一梯隊(duì)、第二梯隊(duì)，甚至第三梯隊(duì)都將面臨“換血”。

目前，除了隆基綠能之外，晶科能源和晶澳科技兩大組件“F4”成員的2023年組件出貨預(yù)期均已披露。

晶科能源：預(yù)期出貨60-70GW

晶科能源表示，2023年第一季度，預(yù)期公司組件出貨量在11GW到13GW之間。2023年全年，預(yù)期公司組件出貨量在60GW到70GW之間，其中N型組件出貨全年占比將達(dá)60%左右。

同時(shí)，晶科能源預(yù)計(jì)2023年底，公司單晶硅片、高效電池和組件的產(chǎn)能將分別達(dá)到75GW，75GW和90GW，同時(shí)持續(xù)推進(jìn)N型TOPCon技術(shù)升級(jí)，力爭(zhēng)N型電池量產(chǎn)效率達(dá)到25.8%。

晶澳科技：預(yù)期出貨60GW-65GW

2022年組件出貨排名第四的晶澳科技表示，2023年電池組件出貨量目標(biāo)為60GW-65GW。這個(gè)出貨預(yù)期的下限與晶科能源一致，上限較晶科少了那么5GW。

硅片、電池片、組件產(chǎn)能方面，“雙晶”之間不相伯仲。晶澳科技表示，截至2022年底，晶澳科技擁有組件產(chǎn)能近50GW，上游硅片和電池產(chǎn)能約為組件產(chǎn)能的80%。按照公司產(chǎn)能規(guī)劃，2023年底組件產(chǎn)能將超80GW，硅片和電池產(chǎn)能將達(dá)到組件產(chǎn)能的90%左右。

展望2023年組件市場(chǎng)，晶澳科技轉(zhuǎn)引機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2023年全球光伏組件出貨量近400GW。

天合光能：預(yù)期出貨60-65GW(東吳證券)

截至目前，天合光能并沒(méi)有披露2023年組件出貨預(yù)期。不過(guò)，投資機(jī)構(gòu)給出了預(yù)期，同樣具有一定的參考價(jià)值。

據(jù)東吳證券研報(bào)分析，預(yù)計(jì)2023年天合光能(688599)組件出貨60-65GW，同增50%。預(yù)計(jì)2023年公司TOPCon出貨20GW左右。

東吳證券的預(yù)測(cè)的組件出貨下限，與晶澳、晶科一致，皆是60GW，而上限則是65GW，與晶科能源一致。

隆基綠能：預(yù)期出貨60-70GW+(行業(yè)預(yù)估)

前不久，隆基綠能表示，公司西咸新區(qū)年產(chǎn)29GWHPBC電池項(xiàng)目已于2023年3月20日全面投產(chǎn)，今年計(jì)劃HPBC組件出貨量20GW。

至于2023年全年組件出貨預(yù)測(cè)，隆基綠能表示要以4月28日公布年報(bào)時(shí)披露的數(shù)據(jù)為準(zhǔn)，其預(yù)計(jì)公司50%以上的組件出貨量將落在中國(guó)市場(chǎng)。

展望未來(lái)，隆基綠能在投資者調(diào)研時(shí)分析稱：“我們預(yù)計(jì)到2030年，全球光伏年度新增裝機(jī)將會(huì)超過(guò)1500GW，相比2022年增長(zhǎng)五倍以上。

2022年，隆基綠能實(shí)現(xiàn)了45GW+的組件出貨，實(shí)現(xiàn)了全球組件出貨“三連冠”。此前，隆基綠能作出的2022年組件出貨預(yù)期為50-60GW。

到2022年底，隆基綠能單晶硅片年產(chǎn)能達(dá)到150GW，單晶電池年產(chǎn)能達(dá)到60GW，單晶組件產(chǎn)能達(dá)到85GW。到2023年底，組件產(chǎn)能將達(dá)到120GW。所以，保守預(yù)期隆基綠能2023年組件出貨預(yù)期的下限會(huì)是60GW起步，上限則可能超過(guò)70GW。

通威：預(yù)期出貨30GW(中金)

作為新一線組件企業(yè)，通威的發(fā)展勢(shì)頭十分迅猛，躋身全球組件CR5陣營(yíng)已水到渠成。2022年剛殺入組件領(lǐng)域，通威股份就實(shí)現(xiàn)了9GW的出貨量，躋身2022年組件出貨Top10榜單，排名第8。

同時(shí)，自2022年9月進(jìn)入組件環(huán)節(jié)以來(lái)，通威組件明確中標(biāo)規(guī)模已超13GW，深獲國(guó)家電投、華潤(rùn)、大唐、中電建、國(guó)家能源集團(tuán)等客戶認(rèn)可。

通威股份組件產(chǎn)品開發(fā)負(fù)責(zé)人夏正月表示，到2023年年底，通威股份多晶硅產(chǎn)能將達(dá)到35萬(wàn)噸，硅片15GW，電池片102GW，組件產(chǎn)能規(guī)模達(dá)到80GW。

若按50%的年平均產(chǎn)能利用率估算，2023年通威組件的出貨量將達(dá)到40GW，這一數(shù)字與組件F4R 2022年出貨量持平。

此外，中金公司分析預(yù)測(cè)，2023年通威股份全年出貨量有望達(dá)到30GW，成功進(jìn)入一線組件廠商行列。還有文章稱，中金公司的預(yù)測(cè)目標(biāo)是40GW。

阿特斯：預(yù)期出貨30 -35GW

按照出貨預(yù)期來(lái)看，阿特斯2023年組件出貨排名第六。阿特斯在《一圖看阿特斯集團(tuán)2022年第四季度及全年財(cái)報(bào)》中表示，預(yù)計(jì)到2023年底硅錠產(chǎn)能20.4吉瓦，硅片產(chǎn)能35吉瓦，電池片產(chǎn)能50吉瓦，組件產(chǎn)能50吉瓦。預(yù)計(jì)2023年全組件出貨30吉瓦-35吉瓦。

東方日升：預(yù)期出貨25-30GW

從出貨量預(yù)期上看，阿特斯的數(shù)字與東方日升(300118)較為接近。東方日升會(huì)議紀(jì)要中稱，2023 年整體電池組件出貨目標(biāo)是：PERC20-25GW，3-5GW異質(zhì)結(jié)，合計(jì)25 到 30GW 的出貨。東方日升的出貨下限較阿特斯少5GW，上限與其出貨下限一致。

一道新能：預(yù)期出貨20GW(預(yù)估)

在光伏組件市場(chǎng)，打破舊秩序，建立新秩序的新勢(shì)力還有一道新能和正泰新能。作為電池、組件新勢(shì)力的杰出代表，一道新能展示強(qiáng)勁的成長(zhǎng)后勁。

一道新能雖成立僅4年多，但在產(chǎn)能和組件出貨方面已經(jīng)躋身行業(yè)Top10。2022年，一道新能組件出貨約為8.5GW，排名第9。截至2022年底，一道新能電池和組件產(chǎn)能均為20GW，到2023年這兩個(gè)數(shù)字將提升到30GW。

一道新能的電池和組件產(chǎn)能以N型TOPCon為主，預(yù)計(jì)在光伏N型時(shí)代獲得更多的出貨加持。

搜索公開信息，并未發(fā)現(xiàn)一道新能2023年組件出貨預(yù)期。以30GW組件產(chǎn)能70%開工率推算，一道新能2023年組件出貨估計(jì)會(huì)達(dá)到20GW左右。

正泰新能：預(yù)期出貨30GW

作為老牌光伏組件企業(yè)，正泰新能正加緊進(jìn)軍組件市場(chǎng)。截至2022年底，其組件產(chǎn)能為20GW，電池產(chǎn)能13GW。

2022年12月，正泰新能提出致力于成為全球最具競(jìng)爭(zhēng)力的光伏組件供應(yīng)商的發(fā)展愿景，規(guī)劃到2023年組件產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)49GW，TOPCon產(chǎn)能增長(zhǎng)至34GW。到2025年底，正泰新能組件總產(chǎn)能達(dá)到70GW，電池產(chǎn)能達(dá)60GW。

正泰新能副總裁張煒介紹，按照發(fā)展規(guī)劃，2023年正泰新能組件出貨30GW，其中TOPCon組件出貨在20GW左右。

環(huán)晟光伏：13-15GW(東吳證券)

至于第10的位置，則有可能在環(huán)晟光伏、賽拉弗、尚德電力、海泰新能和英利集團(tuán)之間展開爭(zhēng)奪，這5家組件企業(yè)2022年出貨預(yù)期均在5GW以上。環(huán)晟光伏的出貨可能略高一些，2022年實(shí)現(xiàn)了7GW+的出貨。

東吳證券曾朵紅、陳瑤兩大研究員在《TCL中環(huán)：龍頭無(wú)畏周期，潮退方顯英雄》中寫到，TCL中環(huán)是中國(guó)光伏濫觴之初的元老級(jí)參與者，乘光伏單晶化東風(fēng)的硅片雙寡頭。她們預(yù)計(jì)環(huán)晟2023年末形成25-30GW的疊瓦組件產(chǎn)能，規(guī)模效應(yīng)呈現(xiàn)疊加技術(shù)的精進(jìn)，2023年有望出貨13-15GW，同增86%+，并實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。

從2022年組件出貨量、已披露的出貨預(yù)期和機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)上看，隆基綠能、晶科能源、天合光能和晶澳科技4家頭部的2022年出貨量、2023年出貨預(yù)期差在“毫厘”之間，基本鎖定了2023年組件出貨前四席。

從出貨量預(yù)期上看，準(zhǔn)一線——通威股份可能乘勢(shì)而上，鎖定全球組件CR5榜單。同時(shí)，阿特斯、東方日升、正泰新能30GW左右的出貨預(yù)期，可確保鎖定Top10席位。背后有三峽集團(tuán)、中國(guó)華能等央企股東支撐，加之一道新能已在2022年躋身央企組件供應(yīng)商Top5的實(shí)力和資質(zhì)背書，也會(huì)毫無(wú)懸念的占穩(wěn)Top10排行榜一席。

Top10榜單的最后一席，華晟光伏占據(jù)優(yōu)勢(shì)，同樣也會(huì)面臨、賽拉弗、尚德電力等實(shí)力組件企業(yè)的追趕。

從出貨預(yù)期上看，前述10家組件巨頭出貨預(yù)期的下限合計(jì)為388GW，上限合計(jì)為430GW。對(duì)此，機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2023年全球光伏組件出貨為400GW左右。顯然，機(jī)構(gòu)需要上調(diào)2023年組件出貨預(yù)期了。