一、政策方面：

三部委聯(lián)合印發(fā)通知，鼓勵(lì)符合條件的煤礦核增生產(chǎn)能力，對(duì)煤礦產(chǎn)能核增實(shí)行產(chǎn)能置換承諾制;中共中央政治局會(huì)議指出，做好大宗商品保供穩(wěn)價(jià)工作。要統(tǒng)籌有序做好碳達(dá)峰、碳中和工作，糾正運(yùn)動(dòng)式“減碳”，堅(jiān)決遏制“兩高”項(xiàng)目盲目發(fā)展，做好電力迎峰度夏保障工作;為貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)關(guān)于煤炭增產(chǎn)增供和穩(wěn)定價(jià)格的有關(guān)部署，7月份，內(nèi)蒙古自治區(qū)對(duì)鄂爾多斯市38處前期因用地手續(xù)不全停產(chǎn)的露天煤礦批復(fù)了用地手續(xù)，涉及產(chǎn)能6670萬(wàn)噸/年，目前這部分煤礦已全部復(fù)產(chǎn)，正在加快進(jìn)行剝離作業(yè)，預(yù)計(jì)8月初即可形成實(shí)際產(chǎn)量，達(dá)產(chǎn)后日可穩(wěn)定增加產(chǎn)量20萬(wàn)噸。

二、7月海運(yùn)價(jià)走勢(shì)簡(jiǎn)析：

7月依然處于新冠肺炎疫情防控常態(tài)化期間，消耗總體偏弱。月初、月中受到期貨交割、煤價(jià)超預(yù)期上漲、終端采購(gòu)增加影響，貨盤(pán)釋放，運(yùn)價(jià)出現(xiàn)一定上漲。月末主要受到臺(tái)風(fēng)“梅花”，以及泄洪、汛期影響，進(jìn)江貨輪量相比往日也明顯減少。主要因?yàn)槭撬魈?，船舶操縱性能受限制。加之逆水而上，運(yùn)行耗油增加，在低迷運(yùn)價(jià)情況下，船東也不愿進(jìn)江;且汛期使得大量工地停工，建材貨盤(pán)斷崖式消失，長(zhǎng)江口船舶被阻，運(yùn)價(jià)先上漲后再微跌。運(yùn)價(jià)變化如下圖：

三、目前海運(yùn)市場(chǎng)最關(guān)注的問(wèn)題：

1、運(yùn)價(jià)本月走勢(shì)如何?

2、“毒株”疫情何時(shí)結(jié)束?

3、船東高溫費(fèi)自己出還是貨主出?

四、目前海運(yùn)市場(chǎng)情況及下月預(yù)判：

(一)貨盤(pán)：

(1)煤炭貨盤(pán)：目前臺(tái)風(fēng)天氣已過(guò)，隨著氣溫上升，用電負(fù)荷依然偏高，終端將繼續(xù)進(jìn)行補(bǔ)庫(kù)，水電表現(xiàn)依舊強(qiáng)勢(shì)。

8月，水電天然氣、特高壓外來(lái)電、以及風(fēng)電等新能源發(fā)電也是頂峰期，雖然今年的三伏又是“超長(zhǎng)待機(jī)”40天，用電需求保持高位，北方港口庫(kù)存創(chuàng)新低，但是政策干預(yù)力度不斷升級(jí)，各產(chǎn)煤大省保供力度加大。若晉、陜、蒙、新等煤炭主產(chǎn)地產(chǎn)能釋放速度加快，推斷8月月中至月末港口煤價(jià)必然松動(dòng)。如果煤價(jià)松動(dòng)，預(yù)計(jì)下月煤炭貨盤(pán)比這月偏多。

(2)糧食貨盤(pán)：我國(guó)夏糧較去年增產(chǎn)59.3億斤，糧食庫(kù)存總量充足，再加上秋糧長(zhǎng)勢(shì)總體較好，糧食保供穩(wěn)價(jià)的基礎(chǔ)牢固。貨盤(pán)較為穩(wěn)定。

(3)砂石等建材：

水泥：我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)壓力依舊較大，疊加大項(xiàng)目多在下半年啟動(dòng)，基建投資將成為拉動(dòng)水泥需求增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?，水泥產(chǎn)量有望繼續(xù)保持增長(zhǎng)。供給方面，2021年是“雙碳”元年，水泥行業(yè)去產(chǎn)能任重道遠(yuǎn)，下半年錯(cuò)峰生產(chǎn)政策升級(jí)是趨勢(shì)所向，近日水泥行業(yè)產(chǎn)能置換新規(guī)出臺(tái)，產(chǎn)能置換比例和條件趨嚴(yán)，預(yù)計(jì)供應(yīng)會(huì)出現(xiàn)一定減少。

鋼材：目前受到汛期影響，工地停工，鋼材價(jià)格也一路下跌。南方鋼廠限產(chǎn)影響十分有限，北方鋼廠由于同比基數(shù)偏低相對(duì)受制嚴(yán)重，目前北方鋼廠用戶已將此問(wèn)題反饋，限產(chǎn)執(zhí)行并未十分嚴(yán)格，河北地區(qū)的72家樣本鋼廠的高爐開(kāi)工率有小幅回升。

砂石：全國(guó)繼續(xù)處于暑期高溫天氣影響下，短期需求未有明顯提升。但下旬過(guò)后，淡季或?qū)⒔Y(jié)束，全國(guó)市場(chǎng)需求表現(xiàn)可能會(huì)有好轉(zhuǎn)。預(yù)計(jì)8月份砂石行情止跌回升，華東市場(chǎng)砂石價(jià)格小幅回暖;東北、西北地區(qū)工地開(kāi)展穩(wěn)定，砂石價(jià)格呈現(xiàn)維穩(wěn);華南、西南地區(qū)砂石也將保持穩(wěn)定;華中地區(qū)砂石價(jià)格大體偏穩(wěn)運(yùn)行。

貨盤(pán)突出問(wèn)題：目前受“毒株”等的影響總的干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)偏弱。預(yù)計(jì)8月隨著入伏進(jìn)入尾聲，工地等有回暖跡象，制造業(yè)企業(yè)采購(gòu)趨于活躍，對(duì)煤炭、金屬礦石、礦建材料的需求不斷增加，總體貨盤(pán)穩(wěn)定。

(二)運(yùn)力：

1、夏季雷暴天氣、臺(tái)風(fēng)封航情況較多，特別是最近極端天氣頻繁出現(xiàn)。

2、迎峰度夏電量上升，終端補(bǔ)庫(kù)，帶來(lái)一定運(yùn)力需求。

3、受臺(tái)風(fēng)影響，運(yùn)力扎堆波動(dòng)明顯，造成運(yùn)力失真。

4、人為的鎖定運(yùn)力，也帶來(lái)一定影響。

運(yùn)力突出問(wèn)題：一方面船東繼續(xù)挺價(jià)，另一方面內(nèi)外兼營(yíng)船較少。所以8月運(yùn)力貨盤(pán)基本平衡。

(三)天氣方面：

8月中旬，西北地區(qū)東南部、華北地區(qū)南部、黃淮、江淮、江南、華南及西南地區(qū)東部等地累計(jì)降雨量有40～70毫米，部分地區(qū)有100～150毫米，局地200毫米以上;上述大部地區(qū)降水量較常年同期偏多3～7成，我國(guó)其余大部降水偏少。此外，預(yù)計(jì)中旬南海至西北太平洋一帶將有1～2個(gè)臺(tái)風(fēng)生成。

(四)油價(jià)方面：

油價(jià)保持高位，對(duì)于船東成本仍是利空。

(五)其它方面：

汛期結(jié)束后基建的需求，也對(duì)運(yùn)價(jià)形成了支撐。

國(guó)際海運(yùn)費(fèi)還是偏高，截至7月29日，波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)(BDI)3214點(diǎn)，較上月下跌169點(diǎn)，環(huán)比下跌5%。

五、綜合后期判斷：

預(yù)計(jì)8月海運(yùn)價(jià)繼續(xù)維持震蕩運(yùn)行，平均價(jià)格在40-50元/噸箱體內(nèi)運(yùn)行。后期需密切關(guān)注貨盤(pán)情況、船東挺價(jià)情況。