近期關(guān)于冬奧會(huì)將關(guān)停華北等地所有重工企業(yè)的消息滿天飛，但都沒(méi)有官方確定，能確定的還是之前唐山頒布的冬奧會(huì)期間限產(chǎn)，其中D級(jí)企業(yè)全部關(guān)停，但最近唐山按照績(jī)效評(píng)級(jí)要求和市級(jí)工作職責(zé)，經(jīng)研究決定，將東華(凱恒)鋼鐵、瑞豐鋼鐵、東海鋼鐵、東海特鋼、九江線材、榮信鋼鐵、經(jīng)安鋼鐵、國(guó)義特鋼、春興特鋼、天柱鋼鐵等10家鋼鐵企業(yè)績(jī)效級(jí)別由D級(jí)調(diào)整為C級(jí)。

從上圖能看到，歷次秋冬季環(huán)保限產(chǎn)鋼焦雙方的開(kāi)工均未降至目前的程度，恰逢冬奧會(huì)，如此程度限產(chǎn)可能會(huì)進(jìn)一步加大。目前唐山鋼企的限產(chǎn)力度在30%左右，而到冬奧會(huì)期間B級(jí)限產(chǎn)30%以上，C級(jí)限產(chǎn)50%以上，D級(jí)高爐冷爐，按照這個(gè)力度來(lái)算，冬奧會(huì)期間唐山市的生鐵產(chǎn)量比目前至少下降70萬(wàn)噸，最近關(guān)于這10家評(píng)級(jí)可能會(huì)被撤回，那如果依舊處于D級(jí)，將會(huì)使生鐵產(chǎn)量下降240萬(wàn)噸左右。

北方鋼企受到冬奧會(huì)的影響很大，而南方地區(qū)暫不涉及到該問(wèn)題，近期隨著行業(yè)利潤(rùn)修復(fù)及政策變化，個(gè)別地區(qū)的鋼企開(kāi)工有所恢復(fù)，尤其是江蘇地區(qū)，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示10月份該省共產(chǎn)生鐵762萬(wàn)噸，往年在4季度的產(chǎn)量在800萬(wàn)噸出頭，因此即使開(kāi)工恢復(fù)其增量也有限。產(chǎn)量大省山東個(gè)別企業(yè)能耗指標(biāo)用盡，未來(lái)依舊在減產(chǎn)中，遼寧省10月份的累計(jì)產(chǎn)量和去年同期相近，粗鋼壓減政策下，未來(lái)增幅空間在100萬(wàn)噸左右，湖南省前10個(gè)月的累積產(chǎn)量同比是增長(zhǎng)的，粗鋼壓減的任務(wù)如按照省份來(lái)完成未來(lái)其產(chǎn)量是要下降的，同樣的問(wèn)題普遍存在于南方鋼企中，同時(shí)能耗雙控政策的壓制未來(lái)其產(chǎn)量或有增長(zhǎng)，但幅度不會(huì)太大。

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)前10個(gè)月焦炭產(chǎn)量同比小幅增長(zhǎng)，焦炭?jī)r(jià)格持續(xù)下跌，雖然于近日有轉(zhuǎn)穩(wěn)跡象，但供應(yīng)依舊略有寬松。

一般情況下供需出現(xiàn)富裕時(shí)焦炭?jī)r(jià)格會(huì)出現(xiàn)下跌，而市場(chǎng)并不能及時(shí)的反映出真實(shí)的供需，情緒對(duì)于市場(chǎng)的影響很大，從上圖能看出即使在供需出現(xiàn)富裕的情況下，價(jià)格依舊會(huì)上漲，但這都僅僅發(fā)生在市場(chǎng)有重大政策變化情況下，而現(xiàn)在的預(yù)期還是比較悲觀的，主要是需求太弱。

冬奧會(huì)的影響，焦企的情況和鋼企的情況有點(diǎn)類似，但焦企的限產(chǎn)力度是沒(méi)有鋼企力度大的，目前焦企產(chǎn)能利用率大幅下滑除了一部分環(huán)保原因外，主要還是焦企虧損被迫限產(chǎn)，而目前在煤價(jià)大幅下降焦企利潤(rùn)恢復(fù)及廠內(nèi)庫(kù)存消化的情況下開(kāi)工積極性有所恢復(fù)，這不符合冬奧會(huì)對(duì)環(huán)境的要求，但純從環(huán)境的角度考慮，焦企的產(chǎn)量是會(huì)有適當(dāng)?shù)脑隽?，同時(shí)對(duì)煉焦煤的需求也會(huì)有增加，而煉焦煤供給端由于安檢、環(huán)保等原因會(huì)有一定的收縮，需增供減下利好焦煤市場(chǎng)。