摘要

在2022年的地緣沖突及全球能源危機的背景下，我國能源安全意識進一步提升，基于我國富煤、缺油、少氣的特點，煤炭及煤炭化工行業(yè)保障能力和經(jīng)濟性凸顯。

煤化工主要產(chǎn)品尿素產(chǎn)能將有所擴大，2022年山東、新疆、內(nèi)蒙的三家企業(yè)產(chǎn)能新增臨近年底無投產(chǎn)，預(yù)計在2023年投產(chǎn)使用，據(jù)調(diào)研，目前計劃在2023年投產(chǎn)的尿素項目產(chǎn)能合計已達到466萬噸，擬在建項目556萬噸，二者合計增量達到1022萬噸左右，再將2022年未新增的產(chǎn)能也考慮到，將來產(chǎn)能新增達到1150萬噸左右。從全年看，2023年尿素全年供需預(yù)計處于一個平衡偏寬松的格局。

截至目前，尿素的現(xiàn)有產(chǎn)能仍以煤制為主，占比超過72%，煤炭對尿素成本影響依舊很大。合成氨作為尿素的上游，2021年，我國合成氨產(chǎn)能中采用先進煤氣化技術(shù)的產(chǎn)能3284萬噸/年，占總產(chǎn)能的50.6%，占煤基產(chǎn)能的66.6%，比2016年提高15.4個百分點，使用先進煤氣化技術(shù)的企業(yè)占比不斷擴大，使用固定床的無煙煤化工企業(yè)占比進一步縮小，固定床可能加快退出，產(chǎn)區(qū)調(diào)整壓力加大。

尿素工藝占比中固定床占比接近33%，2022年以來，煤價持續(xù)堅挺，2022年晉城無煙小塊6800k出廠價在1830元左右，較2021年上漲700元左右，無煙塊6200k含稅出廠價1350元左右，較21年上漲550元左右，固定床利潤被大幅壓縮。在固定床繼續(xù)退出市場的情況下，預(yù)計2023年無煙塊煤價格中樞將有所下調(diào)。

煤化工主要產(chǎn)品甲醇產(chǎn)能將有所擴大，預(yù)計2023年國內(nèi)新投產(chǎn)510萬噸的產(chǎn)能，2023年國內(nèi)甲醇產(chǎn)能達到10442萬噸左右，同比增加5.13%。新增投產(chǎn)主要集中分布在內(nèi)蒙古、海南、山西、寧夏等地。西北地區(qū)競爭加劇，利潤低十分普遍。

甲醇生產(chǎn)工藝中，煤制甲醇占比達到76%以上，天然氣制與焦爐氣制分別占比在12%左右。煤制甲醇上游煤價持續(xù)高企，內(nèi)蒙5500k坑口價均價960元左右，據(jù)調(diào)研，有些企業(yè)全年一半以上處于虧損狀態(tài)。煤炭在長協(xié)保供飽和情況下、煤炭核增產(chǎn)能釋放后供應(yīng)維持偏多水平，預(yù)計2023年煤頭甲醇上游化工煤價中樞較2022年偏低，對甲醇的成本支撐減弱。