這篇簡(jiǎn)短的白皮書(shū)對(duì)工業(yè)木屑顆粒的需求和價(jià)格進(jìn)行了估算。

需求估算是基于日本、韓國(guó)、美國(guó)和加拿大在大型公用煤粉發(fā)電廠對(duì)木屑顆粒共燒或全燒的樂(lè)觀顯著需求。

價(jià)格估計(jì)基于工業(yè)木屑顆粒價(jià)格行為模型。與所有預(yù)測(cè)模型一樣，該模型依賴于過(guò)去的模式來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)結(jié)果。該模型還取決于對(duì)未來(lái)關(guān)鍵價(jià)格影響因素的假設(shè)以及木屑顆粒市場(chǎng)的供需關(guān)系。

這份白皮書(shū)中的預(yù)測(cè)，與所有其他預(yù)測(cè)一樣，未來(lái)不一定會(huì)發(fā)生，只是給我們提供一個(gè)未來(lái)指引。

工業(yè)木屑顆粒需求

工業(yè)木屑顆粒市場(chǎng)是由政策驅(qū)動(dòng)的。減少碳排放的政策，或更廣泛的，用可再生能源發(fā)電的任務(wù)等。其中一個(gè)選擇是在發(fā)電廠中使用低碳可持續(xù)的木屑顆粒替代煤。FutureMetrics在其他白皮書(shū)已經(jīng)闡明過(guò)顆粒共燒和燃燒的效益。

政策推動(dòng)并繼續(xù)推動(dòng)歐洲和英國(guó)的傳統(tǒng)市場(chǎng)。然而，預(yù)計(jì)這些市場(chǎng)將在2021年達(dá)到增長(zhǎng)高峰。在未來(lái)十年，需求增長(zhǎng)將在哪里?到2030年，每年日本需求可能超過(guò)1000-1500萬(wàn)噸。FutureMetrics發(fā)布了一份關(guān)于日本市場(chǎng)的最新白皮書(shū)，描述了這些情況。

如果維持可再生能源發(fā)電比例的政策，并允許木屑顆粒用于替代煤炭需求，韓國(guó)的需求也將變得顯著。如果韓國(guó)政策持續(xù)，到2024年，每年的需求量可能接近800萬(wàn)噸。

加拿大有潛力成為工業(yè)木顆粒重要需求國(guó)。加拿大最近公布了一個(gè)國(guó)家碳定價(jià)方案，到2023年碳價(jià)格為50美元/噸。亞伯達(dá)省已經(jīng)立法規(guī)定，將在2030年停止煤電發(fā)電。亞伯達(dá)省目前產(chǎn)生的一半電力來(lái)自煤炭，兩個(gè)亞伯達(dá)省的煤粉(PC)發(fā)電廠非常新。一些老舊的廠將在2030年被淘汰，避免碳稅。新工廠將效仿英國(guó)Drax和Lynemouth廠那樣，實(shí)現(xiàn)完全轉(zhuǎn)換生物質(zhì)發(fā)電。

如果清潔能源計(jì)劃能夠成功應(yīng)對(duì)當(dāng)前的挑戰(zhàn)，美國(guó)工業(yè)木屑顆粒市場(chǎng)將得益于該政策。FutureMetrics已經(jīng)就此主題撰寫(xiě)了多篇論文。

我們?cè)谶@個(gè)分析中不包括中國(guó)。如果中國(guó)轉(zhuǎn)變?yōu)橛媚拘碱w粒發(fā)電，其需求將非常大。如果出現(xiàn)這種情況，俄羅斯的生產(chǎn)可能會(huì)填補(bǔ)一些需求。

可持續(xù)性和保護(hù)森林資源會(huì)限制工業(yè)木屑顆粒市場(chǎng)規(guī)模。同樣，F(xiàn)utureMetrics有幾篇文章闡明了如何定義這些限制，以及使用木屑顆粒如何降低發(fā)電廠的碳排放量。

結(jié)合這些潛在的樂(lè)觀情景(不包括中國(guó))得出以下預(yù)測(cè)。

請(qǐng)注意，2021年后的大部分潛在增長(zhǎng)來(lái)自日本、韓國(guó)、美國(guó)和加拿大。如果這些市場(chǎng)發(fā)展，工業(yè)木屑顆粒的需求量可能從目前到2025年實(shí)現(xiàn)三倍增長(zhǎng)，2010年至2025年的年均增長(zhǎng)率超過(guò)300萬(wàn)噸/年。

有許多原因?qū)е逻@四個(gè)國(guó)家都達(dá)不到圖表所示的水平。但如果政策是持久的，可調(diào)度的非間歇性可再生能源供熱發(fā)電所需的支持計(jì)劃到位的話，工業(yè)木屑顆粒行業(yè)發(fā)展將遵循這一軌跡。

工業(yè)木屑顆粒價(jià)格

生產(chǎn)一噸木屑顆粒的成本與木質(zhì)生物質(zhì)原料的平均成本密切相關(guān)。交付的生物質(zhì)原料成本與運(yùn)輸成本密切相關(guān)，這顯然是由柴油燃料成本驅(qū)動(dòng)的。每噸的交付成本因地點(diǎn)以及運(yùn)輸基礎(chǔ)設(shè)施而異。隨著時(shí)間的推移，每噸顆粒的生產(chǎn)成本主要隨著木材成本的變化而波動(dòng)(柴油燃料和顆粒廠周?chē)鷧^(qū)域?qū)ο嗤系男枨?和進(jìn)料木材的水分含量。

輸送到最終用戶發(fā)電廠的木屑顆粒的成本取決于顆粒生產(chǎn)成本加運(yùn)輸成本(卡車(chē)/鐵路/運(yùn)輸/裝卸)。

大多數(shù)工業(yè)木屑顆粒是為特定買(mǎi)方生產(chǎn)的。這些采購(gòu)合同通常有雙方的談判價(jià)格。也就是說(shuō)，價(jià)格不會(huì)太高，不足以破壞發(fā)電機(jī)的利潤(rùn)，也不會(huì)太低，以致不允許讓生產(chǎn)者進(jìn)行有利可圖的操作。合同通常包括定義貨幣風(fēng)險(xiǎn)的條款和價(jià)格調(diào)整機(jī)制。調(diào)節(jié)機(jī)制是一種降低風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，用于減輕生產(chǎn)者和購(gòu)買(mǎi)者改變關(guān)鍵投入的風(fēng)險(xiǎn)，諸如木材成本和運(yùn)輸成本。每個(gè)顆粒廠和采購(gòu)合同將具有獨(dú)特的特點(diǎn)和不同的定價(jià)安排。

目前雖然大多數(shù)顆粒通過(guò)雙邊合同協(xié)議進(jìn)行交易，現(xiàn)貨市場(chǎng)上的工業(yè)木屑顆粒貿(mào)易有限，但現(xiàn)貨價(jià)格確實(shí)提供了關(guān)于供求關(guān)系和外匯效應(yīng)的信息。例如，當(dāng)市場(chǎng)供過(guò)于求時(shí)，現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格較低。

下面的圖表顯示了每個(gè)月阿姆斯特丹、鹿特丹、安特衛(wèi)普的歷史和預(yù)測(cè)現(xiàn)貨價(jià)格。現(xiàn)貨價(jià)格最近下跌是由于工業(yè)顆粒市場(chǎng)的生產(chǎn)能力過(guò)剩，并且在一定程度上，由于幾個(gè)溫暖的冬天，抑制了供熱顆粒的需求。因此一些供熱顆粒生產(chǎn)可用于工業(yè)行業(yè)。

該預(yù)測(cè)假設(shè)當(dāng)前存在的供需不平衡在幾個(gè)大顆粒消耗項(xiàng)目上線之后校正。Lynemouth、MGT、Langerlo和Drax如果實(shí)現(xiàn)完全燃燒顆粒的話，預(yù)計(jì)到2019年左右，每年消耗大約415萬(wàn)噸。預(yù)測(cè)還假定在正常情況下，生產(chǎn)能力不會(huì)超過(guò)需求，而且供熱市場(chǎng)消耗正常量(即正常的冬季溫度)。

預(yù)測(cè)假設(shè)在主要生產(chǎn)地區(qū)，市場(chǎng)將回到與生產(chǎn)成本相關(guān)的價(jià)格，美元/歐元/英鎊匯率的變動(dòng)收斂于購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)。歷史上，到岸價(jià)格在每噸155-175美元之間。預(yù)測(cè)還假設(shè)每年通貨膨脹率為1.5%，到2020年，海洋運(yùn)輸費(fèi)率將從現(xiàn)在增加到每年約2.0%。

對(duì)于需求和現(xiàn)貨價(jià)格的預(yù)測(cè)背后有許多假設(shè)。許多不會(huì)成真!沒(méi)有人知道四年內(nèi)匯率是多少。供應(yīng)可能超過(guò)需求，反之亦然。然而，現(xiàn)貨價(jià)格很可能在未來(lái)幾年增加，更有可能在2019-20年之前回到長(zhǎng)期平均水平。

現(xiàn)貨市場(chǎng)很重要，如果工業(yè)顆粒市場(chǎng)有望成為一個(gè)真正的商品市場(chǎng)，現(xiàn)貨和遠(yuǎn)期價(jià)格必須支持生產(chǎn)者和滿足買(mǎi)家。