導(dǎo)語

8月國(guó)內(nèi)煤市運(yùn)行主要特點(diǎn)：原煤產(chǎn)量同比下降;全社會(huì)用電量同比增長(zhǎng);煤炭開采和洗選業(yè)利潤(rùn)總額同比下降;沿海電廠庫存、日耗均回升;秦皇島港庫存回落明顯。

動(dòng)力煤方面，8月份國(guó)內(nèi)動(dòng)力煤市場(chǎng)整體高位震蕩運(yùn)行。雖然8月下旬伊旗地區(qū)部分先進(jìn)大礦釋放了450萬噸煤炭產(chǎn)量，但其他區(qū)域仍然按照核定產(chǎn)能領(lǐng)取煤管票，除此之外在“煤炭倒查20年”政策的影響，有問題的煤礦仍處于關(guān)停狀態(tài)中，在產(chǎn)煤礦新增產(chǎn)能釋放進(jìn)度緩慢，煤炭供應(yīng)仍然偏緊。需求方面因下游電廠庫存處于高位水平，采購(gòu)積極性不高，煤價(jià)上漲支撐力不足，整體高位運(yùn)行，截至8月26日鄂爾多斯5500大卡動(dòng)力煤主流坑口含稅價(jià)355元/噸，較上月同期相比持平。后期來看，因產(chǎn)地煤炭供應(yīng)受限，預(yù)計(jì)9月份動(dòng)力煤價(jià)格仍將高位震蕩運(yùn)行。

煉焦煤方面，8月焦煤市場(chǎng)先降后穩(wěn)。8月初受焦化廠減緩采購(gòu)、壓減原料庫存的影響，煤企庫存壓力漸增，其中延安、臨汾、呂梁、長(zhǎng)治等地配焦煤價(jià)格紛紛下調(diào)30-40元/噸，降后延安地區(qū)氣精煤出礦含稅承兌700元/噸，呂梁地區(qū)低硫主焦煤出礦含稅1270元/噸。進(jìn)入8月份中下旬以后，隨著焦炭市場(chǎng)首輪價(jià)格提漲的落地，焦化利潤(rùn)攀升至300元/噸附近的高位，對(duì)焦煤的打壓力度放緩，開始適當(dāng)增加焦煤采購(gòu)，受此影響，山西、山東及內(nèi)蒙等地焦煤需求開始好轉(zhuǎn)，煤企庫存下降，焦煤挺價(jià)維穩(wěn)運(yùn)行。后期來看，焦煤供應(yīng)正常，但進(jìn)入四季度后，山西地區(qū)焦化新增產(chǎn)能釋放增多，再加上焦化廠開工率居高不下，焦煤剛需有支撐，預(yù)計(jì)下半年焦煤市場(chǎng)價(jià)格底部有支撐。

無煙煤方面，8月份無煙煤市場(chǎng)價(jià)格行情繼續(xù)下滑，但無煙塊煤在本月小幅下調(diào)30元/噸后基本止跌企穩(wěn)，無煙末煤價(jià)格需求面支撐減弱，價(jià)格零星下調(diào)20-50元/噸后繼續(xù)承壓。無煙塊煤方面，8月份民用冬季用煤需求緩慢啟動(dòng)，其中河北、山東部分經(jīng)銷商趁低價(jià)開始存煤，多數(shù)煤礦降價(jià)促銷，以吸引民用訂單。截止到8月中旬山西晉城主流無煙中、小塊降30元/噸至840元/噸，年度累計(jì)降210元/噸，降幅20%，民用需求好轉(zhuǎn)，煤礦端銷售壓力明顯緩解，無煙塊煤基本止跌企穩(wěn)。無煙末煤方面，8月份雖然正值國(guó)內(nèi)用電量高峰期，但水電增發(fā)明顯，電煤需求增量空間有限，無煙末煤價(jià)格承壓弱勢(shì)下滑，其中山西晉城主流無煙末煤執(zhí)行價(jià)格降20元/噸，地方部分煤礦月內(nèi)累計(jì)降30-50元/噸，降后晉城無煙末煤車板執(zhí)行價(jià)集中于420-450元/噸。后期來看，9月份無煙塊煤民用需求走量將明顯增加，化工維持剛需，無煙塊煤價(jià)格穩(wěn)中向好;無煙末煤需求面支撐不樂觀，電煤需求量將明顯減少，預(yù)計(jì)無煙末煤9月仍承壓小降運(yùn)行。

一、原煤產(chǎn)量同比增長(zhǎng)

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)，7月份，全國(guó)生產(chǎn)原煤3.2億噸，同比下降3.7%，降幅比上月擴(kuò)大2.5個(gè)百分點(diǎn);日均產(chǎn)量1026萬噸，環(huán)比減少88萬噸。1-7月份，累計(jì)生產(chǎn)原煤21.2億噸，同比下降0.1%。內(nèi)蒙古受“煤炭倒查20年”政策的影響，前期關(guān)停的煤礦仍在停產(chǎn)中，除此之外煤管票依然按照核定產(chǎn)能發(fā)放，導(dǎo)致每月下旬以后停產(chǎn)煤礦數(shù)量增多，煤炭產(chǎn)量出現(xiàn)小幅回落。

二、全社會(huì)用電量同比增長(zhǎng)

據(jù)國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，7月份，全社會(huì)用電量6824億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)2.3%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)用電量85億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)11.6%;第二產(chǎn)業(yè)用電量4593億千瓦時(shí)，同比下降0.7%;第三產(chǎn)業(yè)用電量1164億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)5.3%;城鄉(xiāng)居民生活用電量982億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)13.8%。

1-7月，全社會(huì)用電量累計(jì)40381億千瓦時(shí)，同比下降0.7%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)用電量458億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)8.8%;第二產(chǎn)業(yè)用電量27111億千瓦時(shí)，同比下降2.1%;第三產(chǎn)業(yè)用電量6498億千瓦時(shí)，同比下降2.5%;城鄉(xiāng)居民生活用電量6314億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)7.7%。

三、煤炭開采和洗選業(yè)利潤(rùn)總額同比下降

2020年1-7月，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入55.06萬億元，同比下降3.9%。采礦業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入20857億元，同比下降11%。其中，煤炭開采和洗選業(yè)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入10771.3億元，同比下降11.5%;石油和天然氣開采業(yè)為3759億元，同比下降21.7%;黑色金屬礦采選業(yè)為2045.6億元，同比增長(zhǎng)4%。

2020年1-7月，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額31022.9億元，同比下降8.1%(按可比口徑計(jì)算)，降幅比1-6月份收窄4.7個(gè)百分點(diǎn)。采礦業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額1953.8億元，同比下降41.6%。其中，煤炭開采和洗選業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額1152億元，同比下降32.8%;石油和天然氣開采業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額318億元，同比下降71.1%。

此外，2020年1-7月，煤炭開采和洗選業(yè)營(yíng)業(yè)成本7692.2億元，同比下降8%。采礦業(yè)營(yíng)業(yè)成本15530.3億元，同比下降5.2%。

四、沿海電廠庫存、日耗均回升

8月份沿海電廠(浙電)庫存、日耗均呈回升的態(tài)勢(shì)。據(jù)卓創(chuàng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，8月1日至8月26日沿海電廠(浙電)日均耗煤量13.82萬噸，較上月相比回升1.89萬噸，漲幅15.84%;而庫存總量平均446.19萬噸，較上月相比回升20.67萬噸，漲幅4.86%。

進(jìn)入8月份以后隨著高溫天氣持續(xù)，民用電負(fù)荷走高，帶動(dòng)下游電廠煤耗提升，但受電廠普遍存煤水平偏高及水電繼續(xù)發(fā)力等因素影響，電企補(bǔ)庫積極性不高，少量剛需采購(gòu)仍以兌現(xiàn)長(zhǎng)協(xié)合同為主。

五、秦皇島港庫存回落明顯

8月份秦皇島港煤炭庫存回落明顯。截至8月26日秦皇島港存煤480萬噸，較上月同期相比回落75萬噸，跌幅13.51%。本月港口庫存回落明顯主要受大秦線鐵路運(yùn)輸事故的影響，繼8月17日大秦鐵路發(fā)生重車脫軌后，8月24日受降雨天氣影響再次發(fā)生列車脫線，導(dǎo)致大秦線發(fā)運(yùn)量急速下降，其中8月25日發(fā)運(yùn)量?jī)H為66.91萬噸，較正常水平減少60萬噸左右，致使秦皇島港口煤炭庫存下滑。

后市預(yù)測(cè)：供應(yīng)方面，鄂爾多斯地區(qū)煤管票暫無放松的跡象，各個(gè)煤礦繼續(xù)嚴(yán)格按照核定產(chǎn)能領(lǐng)取煤管票;陜西榆林地區(qū)受生態(tài)環(huán)境治理的影響，部分“明盤”關(guān)停，具體復(fù)產(chǎn)日期尚不確定，9月份產(chǎn)地整體煤炭供應(yīng)仍將偏緊。需求方面，雖然進(jìn)入9月份以后隨著高溫天氣減少，電廠耗煤量將出現(xiàn)回落，但考慮到大秦線秋季檢修有提前的可能性，預(yù)計(jì)下游電廠仍有補(bǔ)庫需求，9月份國(guó)內(nèi)動(dòng)力煤市場(chǎng)整體仍將高位震蕩運(yùn)行。