一、國際動(dòng)力煤市場分析

國際動(dòng)力煤市場需求持續(xù)增加 價(jià)格月環(huán)比全面上漲。本月，受夏季高溫影響，日韓等國和中國臺灣地區(qū)用電需求增加，而新能源發(fā)電出力不足，導(dǎo)致進(jìn)口煤需求明顯提升，推動(dòng)澳洲煤離岸價(jià)強(qiáng)勢上行。本月印尼煤可售貨源有限，在國內(nèi)和國際的需求支撐下，價(jià)格堅(jiān)挺。受印尼部分礦區(qū)長時(shí)間降雨及新冠病毒變異株蔓延影響，印尼煤炭供應(yīng)短時(shí)間內(nèi)或?qū)⒗^續(xù)受限的預(yù)期增強(qiáng)，加之月末開始印度買家加大了海運(yùn)煤采購力度，印尼動(dòng)力煤價(jià)格居高不下。本月，隨著氣溫升高，加之可再生能源和核電發(fā)電能力低位運(yùn)行，帶動(dòng)歐洲地區(qū)天然氣和燃煤發(fā)電量大幅增加，而俄羅斯和哥倫比亞供應(yīng)歐洲地區(qū)煤炭數(shù)量受制于運(yùn)輸和罷工原因有所縮減，歐洲市場整體供小于求，歐洲三港到岸價(jià)因此上漲。本月，由于前期南非運(yùn)煤鐵路中斷造成的影響仍在繼續(xù)，再加上南非本國疫情形勢較為嚴(yán)峻，南非煤出口量受限，同時(shí)中國詢貨熱度提升，推動(dòng)理查茲港煤價(jià)上行。

需求方面：2021年5月份國際動(dòng)力煤需求月環(huán)比整體減少。5月份，中國進(jìn)口動(dòng)力煤(包含煙煤和次煙煤，但不包括褐煤)936萬噸，同比增加41萬噸，增長4.58%;環(huán)比減少28萬噸，下降2.9%。5月份，韓國動(dòng)力煤進(jìn)口量為604.83萬噸，較上年同期的692.7萬噸減少12.69%，較4月份的637.25萬噸下降5.09%。5月份，印度12個(gè)國營港口共進(jìn)口動(dòng)力煤1019.4萬噸，同比大增128.77%，環(huán)比增長19.66%。5月份，越南(包括外商投資企業(yè))煤炭進(jìn)口量為380.56萬噸，較上年同期的753.5萬噸大降49.49%，較4月份的394.34萬噸下降3.49%。5月份，日本動(dòng)力煤進(jìn)口量為805.1萬噸，同比增長12.21%。

供給方面：2021年5月份國際動(dòng)力煤供應(yīng)同比整體增加。5月份，烏克蘭煤炭產(chǎn)量為240萬噸，同比增長58.9%，環(huán)比下降4.4%。5月份，俄羅斯煤炭出口量1926.87萬噸，同比增加17.74%，環(huán)比增長5.12%。5月份，俄羅斯煤炭產(chǎn)量為3438萬噸，較上年同期的3099.57萬噸增加10.92%，較4月份的3563.34萬噸下降3.52%。5月份，印度煤炭(包括褐煤)產(chǎn)量合計(jì)為5635萬噸，較上年同期增加310萬噸，增長5.8%，較4月份增加160萬噸，增長2.9%。5月份，波蘭煤炭產(chǎn)量為832.3萬噸，較上年同期的718.3萬噸增加114萬噸，增幅15.87%;較4月份的879.5萬噸減少47.2萬噸，降幅5.37%。

截至2021年6月下旬，澳大利亞紐卡斯?fàn)柛?月份5500大卡動(dòng)力煤(灰分20)現(xiàn)貨均價(jià)報(bào)收于73.64美元/噸，同比上漲33.20美元/噸，漲幅為82.12%，月環(huán)比上漲15.50美元/噸，漲幅為26.66%;澳大利亞紐卡斯?fàn)柛?月份5500大卡動(dòng)力煤(灰分23)現(xiàn)貨均價(jià)報(bào)收于71.76美元/噸，同比上漲32.36美元/噸，漲幅為82.13%，月環(huán)比上漲15.11美元/噸，漲幅為26.68%;印尼加里曼丹港6月份3800大卡動(dòng)力煤現(xiàn)貨均價(jià)報(bào)收于60.02美元/噸，同比上漲34.65美元/噸，漲幅為136.57%，月環(huán)比上漲4.57美元/噸，漲幅為8.24%;南非理查茲港6月份5500大卡動(dòng)力煤現(xiàn)貨均價(jià)報(bào)收于85.14美元/噸，同比上漲44.42美元/噸，漲幅為109.08%，月環(huán)比上漲12.82美元/噸，漲幅為17.72%;歐洲三港6月份6000大卡動(dòng)力煤現(xiàn)貨均價(jià)報(bào)收于108.03美元/噸，同比上漲62.70美元/噸，漲幅為138.32%，月環(huán)比上漲21.42美元/噸，漲幅為24.73%。具體價(jià)格走勢情況見下圖。

二、國際煉焦煤市場分析

國際煉焦煤市場需求繼續(xù)提升 澳洲焦煤價(jià)格繼續(xù)上升。本月，國內(nèi)市場方面，由于產(chǎn)地供應(yīng)端擾動(dòng)因素頻發(fā)，受事故影響的煤礦停產(chǎn)限產(chǎn)，供應(yīng)端收緊預(yù)期持續(xù)增強(qiáng)，國內(nèi)焦煤市場強(qiáng)勢運(yùn)行。進(jìn)口蒙煤方面，進(jìn)口量受疫情影響出現(xiàn)下滑，口岸可售資源稀少，價(jià)格堅(jiān)挺。國際市場方面，由于國際市場鋼價(jià)高位運(yùn)行，焦煤報(bào)價(jià)高企。本月，日本印度等國鋼焦企業(yè)進(jìn)口澳洲焦煤需求穩(wěn)步增加。受海外市場需求向好、以及未來澳煤供應(yīng)收緊預(yù)期的影響，澳煤詢盤情況表現(xiàn)積極，在詢價(jià)推動(dòng)下，澳煤離岸價(jià)格繼續(xù)上漲。國內(nèi)進(jìn)口焦煤市場方面，當(dāng)前政策限制下非澳資源受市場青睞，而非澳資源市場量偏少，俄羅斯鐵路運(yùn)力受阻導(dǎo)致俄羅斯焦煤發(fā)貨短期內(nèi)難以提量。因此，由于市場資源較少，非澳煤報(bào)價(jià)高位運(yùn)行。

需求方面：世界鋼鐵協(xié)會(huì)發(fā)布的初步數(shù)據(jù)顯示，2021年5月份，全球64個(gè)納入世界鋼鐵協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)國家的粗鋼產(chǎn)量為1.744億噸，同比增長16.5%。5月份，中國粗鋼產(chǎn)量為9950萬噸，同比增長6.6%;印度粗鋼產(chǎn)量為920萬噸，同比增長46.9%;日本粗鋼產(chǎn)量為840萬噸，同比增長42.2%;美國粗鋼產(chǎn)量為720萬噸，同比增加47.6%。俄羅斯粗鋼產(chǎn)量為660萬噸(估計(jì)值)，同比增長14.0%;韓國粗鋼產(chǎn)量為600萬噸(估計(jì)值)，同比增長10.5%;德國粗鋼產(chǎn)量為350萬噸(估計(jì)值)，同比增長35.5%。土耳其粗鋼產(chǎn)量為320萬噸，同比增長42.4%;巴西粗鋼產(chǎn)量為320萬噸，同比增長40.1%;伊朗粗鋼產(chǎn)量為260萬噸(估計(jì)值)，同比增長7.7%。

供應(yīng)方面：5月份，蒙古國煤炭產(chǎn)量為195.8萬噸，同比增長28.4%，環(huán)比下降31.1%。其中，硬煤產(chǎn)量147.67萬噸，同比增長30.2%;褐煤產(chǎn)量 48.08萬噸，同比增長23.4%。5月份，蒙古國煤炭出口量為132.21萬噸，同比減少84.94萬噸，降幅39.12%;較4月份增加68.10萬噸，增幅106.23%。5月份，蒙古國煙煤出口量為117.34萬噸，同比下降43.21%，環(huán)比增加52.79%;其他煤出口量為0.84萬噸，同比下降91.78%，環(huán)比下降37.09%。

三、2021年5月我國煤炭進(jìn)出口市場概況

我國煤炭進(jìn)口同環(huán)比減少 出口同比增加環(huán)比減少。由于繼續(xù)限制澳洲煤進(jìn)口，疊加內(nèi)外貿(mào)煤價(jià)差大幅收窄，進(jìn)口煤價(jià)格優(yōu)勢有所減弱，國內(nèi)終端用戶存在觀望情緒，5 月煤炭進(jìn)口量同環(huán)比繼續(xù)下降。5月份中國從俄羅斯進(jìn)口煉焦煤105.4萬噸(環(huán)比增38.4%，同比增181.1%)，占全部進(jìn)口煉焦煤量的30.9%。5月份中國從蒙古國進(jìn)口煉焦煤80萬噸(環(huán)比增29.7%，同比降53.2%)，進(jìn)口量有所減少主要是由于蒙古疫情形勢嚴(yán)峻導(dǎo)致通關(guān)受阻。5月份中國從美國進(jìn)口煉焦煤71.9萬噸(環(huán)比降26.3%，而去年同期僅進(jìn)口1萬噸)。5月中國從印度尼西亞進(jìn)口動(dòng)力煤501萬噸(環(huán)比增0.2%，同比增28.7%)，從俄羅斯進(jìn)口動(dòng)力煤317.6萬噸(環(huán)比增9.8%，同比增132.4%)，從哥倫比亞進(jìn)口動(dòng)力煤66.9萬噸(環(huán)比增39.6%，同比增103.5%)。5月中國進(jìn)口褐煤750.1萬噸，環(huán)比降3.3%，同比降4.9%，其中608.1萬噸來自印度尼西亞(環(huán)比降6.3%，同比降15.7%)，占全部褐煤進(jìn)口量的81.1%。5月從菲律賓進(jìn)口褐煤124.6萬噸(環(huán)比增2.9%，同比增182.1%)。此外，中國5月進(jìn)口無煙煤76.8萬噸，全部來自俄羅斯，環(huán)比降6.6%，同比增77.8%。

海關(guān)總署公布的數(shù)據(jù)顯示，中國2021年5月份進(jìn)口煤炭2104萬噸，較去年同期的2205.7萬噸減少101.7萬噸，下降4.61%;較4月份的2173.4萬噸減少69.4萬噸，下降3.19%。2021年1-5月份，全國共進(jìn)口煤炭11116.6萬噸，同比下降25.2%。中國5月份出口煤炭10萬噸，同比增長3.4%，環(huán)比下降56.88%。1-5月份，全國累計(jì)出口煤炭110萬噸，同比下降27.4%。